基于Excel和VBA是高级金融建模

"第l章简介

1.1金融学概览

1.2资产价格假设

1.3数学和统计问题

1.4数值方法

1.5Excel解决方案

1.6本书主题

1.7相关的Excel工作簿

1.8意见和建议

第1部分Excel中的高级建模

第2章高级Excel函数和程序

2.1访问Excel函数

2.2数学类函数

2.3统计类函数

2.4查找类函数

2.5其他类型的函数

2.6审核工具

2.7模拟运算表DataTables

2.8XY图

2.9访问数据分析和规划求解

2.10使用区域名称

2.11回归分析

2.12单变量求解

2.13矩阵代数以及相关函数

2.14小结

第3章VBA简介

3.1掌握VBA的好处

3.2VBA的面向对象观点

3.3编写VBA宏

3.4编程要素

3.5宏与电子表格之间的通信

3.6子程序实例

3.7小结

3.8参考文献

附录3AVistalBasic编辑器

附录3B用“相对引用’’模式采录制按键

第4章编写VBA用户定义函数

4.1简单销售佣金函数

4.2在工作表中创建Commission(sales)函数

4.3多参数期权定价函数

4.4在VBA中操作数组

4.5数组变量的期望和方差函数

4.6数组变量的组合方差函数

4.7输出数组形式的函数

4.8在用户定义函数中调用Excel和VBA函数

4.9编写VBA函数的优缺点

4.10小结

附录4A演示函数如何处理数组

附录4B二叉树期权定价函数

编写函数练习第2部分股票的高级建模

第5章股票简介

第6章投资组合最优化

6.1组合的均值和方差

6.2组合的风险一收益表示

6.3用规划求解得到有效点

6.4生成有效边界(黄和利曾伯格的方法)

6.5有约束边界的组合

6.6无风险资产和风险资产的结合

6.7问题1――一种无风险资产和一种风险资产的组合

6.8问题2――两种风险资产的组合

6.9问题3――一种无风险资产和一个风险投资组合的组合

6.10.Modtllel中的用户定义函数

6.11.Modulel中用于解决3类常见组合问题的函数

6.12模块M中的宏功能

6.13小结

6.14参考文献

第7章资产定价

7.1单因素模型

7.2估计β系数

7.3资本资产定价模型

7.4方差一协方差矩阵

7.5风险值

7.6水平财富

7.7正态和对数正态分布矩之间的关系

7.8Modulel中的用户定义函数

7.9小结

7.10参考文献

第8章投资组合业绩评价和贡献

8.1传统的业绩评价方法

8.2主动一被动管理

8.3形态分析简介

8.4简单形态分析

8.5滚动时段形态分析

8.6形态权重的置信区间

8.7Modtulel中的用户定义函数

8.8ModuleM中的宏

8.9小结

8.10参考文献

第3部分股票期权

第9章股票期权简介

9.1布莱克一斯科尔斯公式的起源

9.2布莱克一斯科尔斯公式

9.3对冲投资组合

9.4风险中性定价

9.5风险中性定价的单期二叉树模型

9.6期权平价关系

9.7红利

9.8美式期权的特征

9.9数值方法9.10波动率和非正态股票收益

9.11小结

9.12参考文献

第lO章二叉树

10.1二叉树简介

10.2简化的二叉树

10.3JR二叉树

10.4CRR树

10.5二项分布近似与布莱克一斯科尔斯公式

10.6CRR二叉树的收敛性

10.7LR树

lO.8CRR树与LR树的比较

10.9美式期权和CRR美式二叉树

10.10Moduleo和Modulel中的用户定义函数

10.11小结

10.12参考文献

第11章布莱克一斯科尔斯公式

11.1布莱克一斯科尔斯公式

11.2在Excel中运用布莱克一斯科尔斯公式

11.3外汇和商品期货期权

11.4计算期权的“希腊”参数

11.5对冲组合

11.6布莱克一斯科尔斯公式的正式推导

11.7Modulel中的用户定义函数

11.8小结

11.9参考文献

第12章欧式期权定价的其他数值方法

12.1蒙特卡罗模拟简介

12.2对偶变量模拟-

12.3准随机抽样模拟

12.4模拟方法比较-

12.5蒙特卡罗模拟中的希腊参数计算

12.6数值积分

12.7Modulel中的用户定义函数

12.8小结

12.9参考文献

第13章非正态分布和隐含波动率

13.1非正态分布假设下的布莱克一斯科尔斯公式

13.2隐含波动率

13.3调整偏度和峰度

13.4波动率曲线

13.5Modulel中的用户定义函数

13.6小结

13.7参考文献

第4部分债券期权

第14章债券期权定价简介

14.1利率期限结构

14.2附息债券的现金流和到期收益率

14.3二叉树

14.4布莱克的债券期权定价公式14.5久期和凸性

14.6符号

14.7小结

14.8参考文献

第15章利率模型

15.1Vasicek利率期限结构模型

15.2Vasicek模型对零息票债券欧式期权定价

15.3Vasicek模型对附息债券欧式期权定价

15.4CIR利率期限结构模型

15.5CIR模型对零息票债券欧式期权定价

15.6CIR模型附息债券欧式期权定价

15.7ModuIel中的用户定义函数

15.8小结

15.9参考文献

第16章拟合利率期限结构

16.1对数正态分布利率树

16.2正态利率二叉树

16.3BDT树

16.4用BDT树为债券期权定价

16.5Modulel中的用户定义函数

16.6小结

16.7参考文献

附录其他VBA函数

译后记

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"　　本书分为四个部分，循序渐进，依次介绍了采用Excel进行高级建模的特点，以及Excel在股票、股票期权和债券期权等领域的应用。通过学习本书的内容，既可以熟悉并巩固金融领域的大部分经典理论，又可以学习到Excel的VBA编程知识，使读者能够轻松使用Excel来实现有关金融计算。本书的基础部分来源于伦敦商学院的MBA选修课程讲义《基于计算机的金融建模》。书中的股票部分是学习《资产组合管理》课程的基础。本书适用于研究生和本科高年级学生。　　本书将大部分金融模型用电子制表软件实现。这些模型覆盖了整个金融 领域，包括股票、股票期权和债券期权。本书在纵览金融领域的基础上，将 资产定价中的假设、数学问题、数值方法和Excel 的解法连接起来，总结出 一般性规律，然后详细介绍如何应用Excel中的宏和函数来实现股票、期权 和债券内容的计算。 本书的特点是将计算机应用与金融计算有机地结合起来。通过学习本书 内容，既可以熟悉并巩固金融领域的大部分经典理论，又可以学习到Excel 的编程知识。读者能够轻松使用Excel来实现有关金融计算。 本书可作为金融专业本科高年级学生和研究生的教材，也可作为金融从 业者的参考工具。"