财务报表分析原理与技术

第一章财务报表分析总论

第一节会计信息及其意义

一、会计信息的基本特征（1）

二、理解会计信息的意义（2）

第二节财务报表对资金市场的影响

一、财务报表对债权人借贷行为的影响（4）

二、财务报表对投资者投资行为的影响（5）

第三节财务报表与企业价值和价格的关系

一、关于企业价值的认识（6）

二、财务报表对企业价值和企业价格的影响（7）

三、企业价值评估模型（9）

第四节以企业价值为重心的财务报表分析体系

一、财务报表分析应以企业价值为重心（14）

二、财务报表分析体系（16）

三、广义与狭义财务报表分析体系（19）

第五节财务报表分析的基本方法

一、财务报表趋势分析方法（20）

二、财务报表分析的比率法（24）

习题

第二章主要财务报表及其附注

第一节财务报表编制的基本规定

一、财务报表的基本内容（27）

二、财务报表编制的基础（27）

三、财务报表列报的基本原则（28）

四、个别财务报表和合并财务报表（29）

第二节资产负债表及其附注

一、资产负债表格式（29）

二、资产负债表内容（32）

三、资产负债表附注（33）

第三节利润表及利润分配表和相关明细表

一、利润表及利润分配表（40）

二、利润表附注（41）

第四节财务状况变动表及现金流量表

一、财务状况变动表及其种类（46）

二、现金流量表（50）

三、现金流量表附注（53）

第五节所有者权益变动表

一、所有者权益变动表的性质与意义（54）

二、我国的所有者权益变动表格式（55）

第六节财务报表附注

一、附注的意义（58）

二、附注披露顺序（59）

三、附注中需要披露的其他信息（59）

习题

第三章财务报表可信度分析及对被操纵利润的剔除

第一节粉饰财务报表的动机

一、会计信息的特殊性是粉饰财务报表的根本原因（60）

二、企业操纵会计信息、粉饰财务报表的常见动机（62）

第二节财务报表粉饰的类型与方法

一、粉饰经营业绩的类型与方法（64）

二、粉饰财务状况的类型与方法（65）

三、粉饰财务状况的后果（65）

第三节财务报表可信度分析

一、详细阅读审计报告（66）

二、关注会计政策的变更（69）

三、检查财务报表是否存在技术性错误（70）

第四节被粉饰财务报表的识别和粉饰金额估计及剔除方法

一、利用资产重组操纵利润的识别和调整（71）

二、利用关联交易调节利润的识别和调整（72）

三、利用虚拟资产调节利润的识别和调整（73）

四、利用利息资本化调节利润的识别和调整（73）

五、利用应收和应付款调节利润的识别与调整（74）

六、关注利润与净现金流入量的差异（75）

七、重视利润构成（78）

习题

第四章财务报表调整的理论和方法

第一节财务报表调整的必要性

一、财务报表调整的必要性（84）

二、财务报表调整实际上就是财务报表分析（85）

第二节一般物价水平财务报表的编制

一、一般物价水平会计的理论和方法（86）

二、财务报表调整案例（87）

第三节现行成本财务报表的编制

一、现行成本会计的理论和方法（96）

二、财务报表调整案例（97）

第四节有选择性地调整财务报表

一、选择对企业价值有重大影响的资产进行调整（101）

二、选择对企业价值有重大影响的负债进行调整（103）

三、企业净资产价值的确定（103）

习题

第五章财务报表综合分析

第一节财务报表综合分析的基本方法

一、财务报表综合分析的意义（105）

二、财务报表综合分析的基本方法（106）

三、财务报表综合分析程序（106）

第二节资产负债表综合分析

一、比较和百分比资产负债表（107）

二、财务状况变化分析（110）

第三节利润表及利润分配表综合分析

一、比较和百分比利润表及利润分配表（114）

二、盈利能力和分配政策变化分析（115）

第四节现金流量表综合分析

一、比较和百分比现金流量表（118）

二、现金流量变化分析（120）

第五节综合分析结论

一、企业生命周期与财务报表分析的关系（121）

二、财务报表分析的初步综合结论（123）

习题

第六章企业盈利能力分析

第一节企业盈利能力分析的意义及分类

一、企业盈利能力分析的意义（125）

二、企业盈利能力指标的分类（127）

第二节企业收入盈利能力分析

一、主营业务收入盈利能力分析（127）

二、全部收入盈利能力分析（131）

第三节企业资产盈利能力分析

一、总资产盈利能力分析（132）

二、各类资产盈利能力分析（135）

第四节企业净资产盈利能力分析

一、全部净资产盈利能力分析（136）

二、原始投入资本盈利能力分析（137）

三、普通股权益盈利能力分析（138）

四、普通股每股收益分析（139）

第五节企业经营现金净流量能力分析

一、收入经营现金净流量能力分析（143）

二、总资产经营现金净流量能力分析（144）

三、净资产经营现金净流量能力分析（144）

习题

第七章企业风险水平分析

第一节企业风险水平分析的意义及分类

一、企业风险分类及其风险产生的根源（154）

二、不同风险水平盈利能力与折现率的换算（155）

三、企业风险水平分析的意义（158）

第二节企业经营风险水平分析

一、经营风险概述（158）

二、经营杠杆分析（159）

三、经营杠杆的意义（163）

第三节企业财务风险水平分析

一、财务风险概述（165）

二、财务杠杆分析（165）

三、偿债能力分析（167）

第四节企业综合风险水平分析和企业经济价值的确定

一、总风险对盈利能力的影响分析（178）

二、财务风险对折现率的影响分析（181）

习题

第八章企业盈利能力的构成分析

第一节资产盈利能力的构成分析

一、资产盈利率的分解（192）

二、不同经营风险资产盈利能力转换为同经营风险资产盈利能力的理论与方法（194）

第二节净资产盈利率的构成分析：

一、净资产盈利率的分解（196）

二、企业净资产盈利率构成要素的分析（198）

三、不同财务风险净资产盈利能力转换为同财务风险净资产盈利能力的理论与方法（202）

四、不同总风险净资产盈利能力转换为同总风险净资产盈利能力的理论与方法（204）

五、对将净资产盈利率作为企业主要经营绩效标准的评价（206）

第三节普通股盈利能力的构成分析

一、普通股盈利率的分解（207）

二、普通股权益盈利率构成要素的分析（209）

习题

第九章企业经营效率分析

第一节企业经营效率的表述及分析意义

一、企业经营效率的表述（223）

二、企业经营效率分析的意义（224）

三、企业经营效率分析体系（224）

第二节收入盈利率分析体系

一、收入盈利率的总分解（226）

二、对成本盈利率的进一步分解（227）

三、对收入成本率的进一步分解（231）

第三节资产周转率分析体系

一、资产周转率的总分解（234）

二、流动资产周转率分析（235）

三、非流动资产周转率分析（245）

四、资产周转率的综合分析（250）

第四节企业经营效率分析案例

一、东方股份有限公司经营效率分析及评价（251）

二、东方股份有限公司价值判断（255）

习题

第十章企业管理业绩分析

第一节企业管理业绩分析的意义及基本分析方法和体系

一、企业管理业绩分析的意义（263）

二、企业管理业绩的基本分析方法（265）

三、企业管理业绩的分析体系（267）

第二节利润任务完成情况分析

一、利润总额任务完成情况分析（269）

二、产品销售利润任务完成情况分析（270）

三、简略评价（275）

第三节产品成本任务完成情况分析

一、全部产品成本计划完成情况分析（276）

二、可比产品成本降低任务完成情况分析（277）

三、成本组成要素分析（280）

四、主要产品单位成本分析（281）

五、简略评价（282）

第四节期间费用任务完成情况分析

一、管理费用任务完成情况分析（282）

二、财务费用任务完成情况分析（284）

三、销售费用任务完成情况分析（285）

四、简略评价（286）

第五节资产利用效率任务完成情况分析

一、资产周转率任务完成情况分析（287）

二、资产组成项目变化对资产周转率任务完成情况的影响分析（290）

三、简略评价（294）

第六节筹资任务完成情况分析

一、总资本结构任务完成情况分析（295）

二、负债结构任务完成情况分析（296）

三、所有者权益结构任务完成情况分析（297）

四、简略评价（297）

第七节企业管理水平的综合判断

一、企业管理水平的综合判断体系（299）

二、企业管理水平综合判断实例（300）

三、我国上市公司总体绩效水平综合判断结果（302）

习题

附录

《企业效绩评价操作细则》（修订）

主要参考文献

　　本书共分九章。第一章重点讨论进行财务报表分析需要掌握的一些基础理论和技术方法；第二章重点按照我国会计准则介绍财务报表的主要内容，加深对财务报表的理解，是正确认识财务报表所包含的会计信息和进行财务报表分析的前提；第三章和第四章，讨论如何对财务报表可信度进行分析，并进一步讨论对失真的财务报表进行调整的理论和方法；第五章财务报表综合分析、第六章企业盈利能力分析、第七章企业风险水平分析、第八章企业盈利能力的构成分析、第九章企业经营效率分析、第十章企业管理业绩分析，这六章均围绕确定企业价值的具体理论和方法而展开，是本书的核心内容。本书既适用于高等院校经济管理专业作为学习财务报表分析的教材，也适用于一切希望通过财务报表来评估企业价值的人士阅读。