不完善知识经济学

第一篇 从早期现代经济学到不完善知识经济学

第1章 认识经济学家知识的局限性

1.1 当代经济学力所不及的

1.2 本书的研究目的

1.3 不完善知识世界中的

第一篇 从早期现代经济学到不完善知识经济学

第1章 认识经济学家知识的局限性

1.1 当代经济学力所不及的

1.2 本书的研究目的

1.3 不完善知识世界中的当代模型

1.4 并非完全理性的个人

1.5 IKE模型

1.6 汇率与风险的IKE模型

1.7 不完善知识与政策分析

1.8 从当代经济学到不完善知识经济学

第2章 被打破的传统

2.1 当代经济学研究方法的束缚

2.2 早期现代经济学中不能被完全理解的个人

2.3 丢弃早期现代经济学分析中的见解

第3章 存在缺陷的理论基础：“理性预期”与行为模型中的极其非理性

3.1 引致不确定性结果的偏好的传统表达式和行为表达式

3.2 自利、社会背景与个人决策

3.3 个人行为与总量结果

3.4 从早期现代经济学到费尔普斯的微观基础

3.5 “理性预期”：抛开现代经济学研究规划

3.6 预测策略的多样性：“理性预期”中的 极其非理性

3.7 行为模型中的不一致

第4章 重新审视现代经济学

4.1 准确预测与完全前定表达式

4.2 完全前定模型中对变化的定性预测

4.3 关于变化的IKE模型

4.4 IKE因果转化路径

附录4.A 完全预定社会背景的变化

附录4.B 用完全前定概率规则为结果变化建模

第5章 关于供给与需求的不完善知识经济学

5.1 关于供给与需求的完全前定表达式

5.2 当代模型中的供给与需求分析

5.3 历史与未来

5.4 IKE模型中的供给与需求分析

5.5 IKE模型中历史的不可逆性

第二篇 货币市场当代模型的“反常”

第6章 资产市场的当代模型走得太远

6.1 描述预测行为

6.2 预测策略及其修正的完全前定表达式

6.3 用不随时间变化的结果为经济变化建模

6.4 结构完全前定变化的模型

6.5 预定货币市场上的集体信念：泡沫模型

附录6.A 传统宏观经济模型

第7章 汇率之“谜”：丢失的宏观基础与长波

7.1 汇率与宏观经济基础：对于完全前定关系的无效探寻

7.2 汇率脱离之谜：当代经济学方法的人为产物

7.3 长期中的宏观经济基础：自制的长波

7.4 REH模型能够解释汇率的长波吗？

7.5 REH泡沫模型与现实市场中的长波形态

7.6 丢失的宏观基础与遗失的理性： 行为模型

第8章 外汇的非正常“收益”：它是真的非理性吗？

8.1 外汇收益的记录

8.2 REH风险溢价？

8.3 非理性是答案吗？

8.4 “异常”远期贴水：当代方法的又一人为产物

第三篇 关于汇率与风险的不完善知识经济学

第9章 在资产市场上为偏好建模：实验证据与 不完善知识

9.1 前景理论与投机决策

9.2 内生损失厌恶和投机限制

9.3 实验证据与行为金融模型

9.4 超越行为金融模型

9.5 资产市场偏好的IKE表达式：个人不确定溢价

9.6 机会选择的不完善知识和偏好：内生前景理论

附录9.A 内生损失厌恶下的投机限制

第10章 个人预测策略建模及其调整

10.1 理论一致预期假说

10.2 IKE表达式齐

10.5 对预期单位损失的调整

第11章 均衡中的多头和空头：调整不确定性后的未抛补利率平价

11.1 外汇市场货币均衡

11.2 风险厌恶下的均衡

11.3 调整不确定性后的未抛补利率平价

第12章 外汇溢价的不完善知识经济学：理论和证据

12.1 赌场盈利IKE模型：时间变化偏好

12.2 附加差距的IKE模型：预期策略的修正

12.3 用时间序列数据检验差距附加和赌场盈利模型

12.4 附加差距模型和符号变化频率

12.5 规避总体不合理性的假定

附录12.A

第13章 异常远期贴水：完全前定市场效率的危险性

13.1 比尔森法马回归和“异常”远期贴水

13.2 BF回归和附加差距模型的结构不稳定性

13.3 BF回归与市场效率

第14章 不完善知识和汇率的长期波动

14.1 货币模型

14.2 不变的表达式和一个偏离购买力平价的无限波动

14.3 固定的政策制度和不变的表达式？

14.4 汇率波动的IKE模型

14.5 逆转的传统和行为观点

14.6 不完善的知识和自限的长期波动

附录14.A 一个不变的表达式的解决方案

附录14.B 汇率波动与黏性商品价格

第15章 汇率和宏观经济基础：放弃对完全前定关系的探寻

15.1 因果机制的结构变化

15.2 20世纪70年代的宏观经济基础和汇率

15.3 货币模型符合经验证据吗？

附录15.A 数据说明

参考文献

译后记

    
《不完善知识经济学(汇率和风险)》对经济学正统学说提出了重大挑战，指出经济学分析不可能提出能够完全预测有目的的人类行为的模型。罗曼·弗雷德曼和迈克尔·D·戈德堡认为传统经济学模型不能理解现实问题的主要原因是它们预测理性自利行为的努力是无望的。基于机械模型的此类预测，忽略了个人创造力和不可预见的社会政治变化的重要性。尽管此类解释貌似科学，但是它们不能预测市场到底是如何运作的。本书作者的目的在于对“非理性”行为得出准确预测。
罗曼·弗雷曼和迈克尔·D·戈德堡注意到了经济学家知识内在的缺陷，他们介绍了一种新的经济学分析方法：不完善知识经济学(IKE)。IKE摒弃了对个人决策和市场结果提出了完全定量预测的方法，而支持对经济变化只做定性预测的数学模型。本书用外汇市场来检验IKE，对数十年来困扰传统模型的汇率运动和风险溢价运动提出了新的解释。
《不完善知识经济学(汇率和风险)》为理解市场提供了一种全新的方法，代表经济学发展的一个重要转折点，势必成为经济学家、政策制定者和职业投资者的重要读物。

    
《不完善知识经济学(汇率和风险)》是对正统经济学的挑战，认为传统的“理性预期”理论和“行为”模型在分析现代经济时都存在一定的缺陷，不能准确地预测市场。作者罗曼·弗雷曼和迈克尔·D·戈德堡另辟蹊径，寻找出一条既不是理性预期理论学家，也不是行为主义者走过的路径，并将这种理论称为“不完善知识经济学”。这种经济学建立在总量结果的数学微观基础之上，但它又考虑到市场参与者可能会改变自己使用资源的方式的非常规情况。在本书中，作者用该理论从全新的角度解释了风险和资产波动的关系，并提出了更多的解决系统风险的方法，对防御“系统性缺陷”具有重要意义。