证券市场监管法律制度之比较研究

第一章证券及证券监管基本法律制度概述

第一节证券概述.9

一、美国法关于“证券”的界定. 10

二、法国法关于证券的定义. 12

三、我国关于证券的定义13

第二节证券市场监管的法律分析14

一、证券监管的含义15

二、我国证券监管发展的三个时期16

三、政府证券监管的理论基础17

第三节证券市场监管法律体系之比较研究22

一、法国证券市场监管制度23

二、英国证券市场监管模式——自律型监管模式36

第四节我国证券市场监管体系、法律制度之评价及建议41

一、金融混业经营下的监管体系：机构监管到功能监管之路41

二、我国证券监管法律制度存在的问题及建议47

第二章证券发行、上市制度比较研究

第一节证券发行、上市基本问题概述53

一、证券发行53

二、证券上市57

第二节证券发行审核制度：注册制还是审核制？58

一、证券发行注册制59

二、证券发行核准制61

三、注册制和核准制的理念之辩析64

第三节国外证券发行、上市制度之典型剖析——法国66

一、法国证券市场概述66

二、法国证券发行之监管67

三、法国证券上市之监管68

第四节国外证券发行、上市制度之典型剖析——美国78

一、发行制度概述78

二、美国证券发行制度——1933年《证券法》（The Securities Act of 1933）80

三、美国证券上市法律制度89

第五节我国证券发行、上市制度的评价与完善91

一、我国证券发行制度概述91

二、我国证券发行制度的演变92

三、对我国现行证券发行制度的评价及建议103

四、我国证券上市监管制度之评析与完善105

第三章上市公司内幕交易法律规制之比较研究

第一节内幕交易的几个基本问题115

一、内幕交易的概念115

二、内幕交易的构成要件117

第二节法国关于内幕交易之法律规制128

一、关于“市场滥用”的几个基本问题129

二、内幕交易的预防性措施132

三、内幕交易之事后处罚142

四、内幕交易之民事赔偿147

第三节美国关于内幕交易之法律规制 149

一、对内幕交易规制之争议149

二、预防性措施151

三、惩罚措施 153

四、小结160

第四节我国内幕交易监管之立法实证及借鉴162

一、我国关于内幕交易之构成要件162

二、内幕交易之法律责任 173

第四章操纵证券市场的法律规制

第一节操纵证券市场概述184

一、操纵证券市场的定义184

二、操纵证券市场的法律性质191

三、操纵证券市场行为之表现195

第二节法国操纵证券市场之立法实证研究204

一、操纵证券市场行为的刑事犯罪之构成要件205

二、操纵证券市场违法行为之民事赔偿214

第三节美国操纵证券市场之立法实证216

一、普通法 216

二、1933年《证券法》217

三、1934年《证券交易法》对于操纵证券行为的规制220

四、证交会《规则10b—5》226

第四节我国操纵证券市场之立法评析及建议229

一、我国关于操纵证券市场之立法梳理229

二、对我国“操纵市场行为”立法评价及建议234

结论242

参考文献245

本书主要以法国、英国和美国的证券市场监管法律制度作为比较研究之参照，着重论述了证券市场监管的相关理论问题、证券市场监管的不同法律体系、证券的发行与上市中证券交易所的地位及市场主体与证券交易所的关系、内幕交易行为的法律规则、市场操纵行为规制中的利益冲突和理论落脚点等问题，结合国内外相关案例，剖析了我国证券市场监管中的诸多问题和法律制度的缺陷，并作出了理念和制度方面的回应。【作者简介】李晓珊，女，1980年生，毕业于法国巴黎第二大学，获得私法博士学位，上海对外经贸大学法学院讲师，主要从事公司法、证券法方面的研究。发表相关论文数篇；参加省部级课题一项；主持、参加校级课题三项；论文曾荣获得上海市法学会二等奖；出版专著一部。