商业银行公司治理

第一章从行业特征视角拓展银行公司治理的研究领域

第一节问题的提出：商业银行公司治理的特殊性

第二节行业特征视角下的研究目标和研究框架

一、研究目标

二、基本研究框架

第三节初步结论和主要观点

一、关于银行股权结构及其治理的有效性

二、关于商业银行董事会治理的特征和有效性

三、关于商业银行管理层薪酬激励的影响因素、特征及其有效性

四、关于银行外部监管对内部治理的影响

五、关于后危机时代商业银行公司治理改革的趋势

第四节学术创新及后续研究展望

一、学术创新

二、后续研究展望

第二章公司治理与商业银行公司治理的特殊性

第一节公司治理机制及其有效性的影响因素

一、公司治理机制及其构成要素

二、影响公司治理有效性的因素

第二节银行业特征及其对公司治理机制的影响

一、银行业的行业特征

二、行业特征对商业银行公司治理的影响

第三节商业银行公司治理机制的特征

一、总体特征

二、内部治理机制的特征

三、外部治理机制的特征

四、结语

第三章股权结构与银行公司治理的有效性

第一节股权结构的公司治理效应

一、股权集中度与公司治理

二、股权属性与公司治理

第二节股权结构与商业银行行为选择

一、银行业股权结构的特征及其变化趋势

二、股权结构与银行风险选择

三、股权结构与银行信贷资源配置

第三节股权结构与银行绩效

一、股权集中度与银行绩效

二、股东性质与银行绩效

三、股权结构与银行绩效的内生性

四、结语

第四章股权结构、风险承担与银行绩效

第一节相关理论与实证研究文献

一、股权结构与银行风险承担

二、股权结构与银行经营绩效

第二节实证研究设计

一、数据和变量选择

二、实证模型设定

第三节实证结果及分析

一、变量的描述性统计分析

二、实证结果分析

三、稳健性检验及进一步分析

四、结语

第五章董事会治理与商业银行董事会治理的特殊性

第一节董事会的职能

一、监督职能

二、战略职能

三、资源依赖职能

四、董事会职能发挥的实态

第二节董事会特征及其治理的有效性

一、董事会规模与公司绩效

二、董事会结构与公司绩效

三、董事会与CEO离职

四、董事会与CEO薪酬

五、董事会会议频率与公司绩效

六、董事会的内生性问题

第三节商业银行董事会治理的特殊性

一、商业银行董事会的职能

二、商业银行董事会的特征及其有效性

三、结语

第六章商业银行董事会治理的特征及有效性

第一节商业银行董事会治理的有效性：理论分析与实证假设

一、董事会规模与银行绩效

二、董事会结构与银行绩效

三、外部董事繁忙程度与银行绩效

四、董事会会议频率与银行绩效

五、总经理任职年限与银行绩效

六、董事会及管理层持股比例与银行绩效

第二节实证研究设计

一、样本数据来源

二、变量及其操作性定义

三、变量的描述性统计

四、实证模型设定

第三节实证结果及分析

第七章商业银行管理层薪酬激励的特殊性

第一节管理层薪酬激励的影响因素

一、薪酬激励契约的构成及其变化趋势

二、管理层薪酬激励的影响因素

第二节管理层薪酬激励的有效性

一、管理层薪酬激励有效性的评价标准

二、管理层薪酬激励与企业绩效

三、股票期权激励与企业风险行为选择

四、管理层薪酬激励与产品定价策略

五、管理层薪酬激励与兼并收购决策

六、经理人偏好与股票期权激励的有效性

第三节行业特征与商业银行管理层薪酬激励的特殊性

一、商业银行管理层薪酬水平

二、商业银行管理层薪酬结构

三、商业银行薪酬激励的有效性

四、商业银行薪酬激励改进方向

五、结语

第八章商业银行管理层股票期权激励的特征及其影响因素

第一节商业银行管理层股票期权激励的影响因素：理论分析与实证假设

一、资产规模

二、杠杆率

三、成长机会

四、董事会结构

五、管理层股票补偿

六、行业管制

七、期权费用的会计处理方法

第二节实证研究设计

一、样本数据来源

二、变量及其操作性定义

三、变量的描述性统计

四、实证模型设定

第三节实证结果及分析

第九章商业银行董事会治理与CEO薪酬激励

第一节商业银行董事会特征与CEO薪酬

一、董事会规模与CEO薪酬

二、董事会结构与CEO薪酬

三、董事会成员持股比例与CEO薪酬

四、大股东治理与CEO薪酬

五、CEO年龄与CEO薪酬

第二节实证研究设计

一、样本数据来源

二、变量及其操作性定义

三、变量的描述性统计特征

四、实证模型设定

第三节实证结果及分析

第十章期权定价与管理层股票期权激励的有效性

第一节基于SV— GED模型估计波动率的管理层股票期权定价模型

一、SV —GED模型及参数估计方法

、基于SV —GED模型估计波动率的B—S期权定价模型

三、考虑到期目标的股票价格异常波动的管理层期权定价模型

第二节基于沪深300指数的实证分析

一、基于SV —GED模型的市场收益率波动特征分析

二、SV— GED模型的参数估计

三、以沪深300指数为标的资产的管理层股票期权价值及比较静态分析

四、结语

第十一章期权设计与管理层股票期权激励的有效性

第一节管理层期权激励基本模型

一、模型的基本框架

一、模型中优化问题的求解策略

第二节基于多层期权的代理模型

一、单层期权和多层期权的成本一效用比较分析

二、基于多层期权的最优薪酬契约

第三节数据模拟分析

第十二章基于内生性视角的商业银行内部治理的有效性

第一节董事会结构和管理层薪酬激励的内生性

一、董事会结构的内生性及其对银行绩效的影响

二、管理层薪酬激励的内生性及其对银行绩效的影响

第二节数据、变量及实证方法

一、样本数据

二、变量及其操作性定义

三、变量的描述性统计

四、实证方法

第三节实证过程及结果分析

一、方程联立性检验

二、联立方程模型的估计

三、结语

第十三章外部监管与银行内部治理

第一节外部监管对银行内部治理的影响

一、外部监管对公司内部治理影响的理论假说

二、实证研究假设

第二节数据及实证方法

一、监管环境下银行内部治理有效性检验

二、外部监管和内部治理对银行经营绩效影响的实证检验模型

第三节实证结果及其分析

一、监管环境下银行业内部治理结构及其有效性

二、外部监管与内部治理对银行绩效的影响

三、稳健性检验

四、结语

第十四章后危机时代商业银行公司治理的反思与改革

第一节董事会治理的失效及改革

一、董事会治理的目标

二、商业银行董事的职责和能力

第二节商业银行风险管理与内部控制的失败及改革

一、商业银行风险管理与内部控制的失败

二、商业银行风险管控体系的完善

第三节商业银行薪酬激励机制的缺陷与改进

一、现有薪酬激励机制的弊端

二、构建有效的薪酬激励机制

第四节银行业外部治理与监管的缺失和改进

一、外部治理与监管的失效

二、外部监管体系的完善

三、结语

参考文献

后记

《商业银行公司治理基于银行业特征的研究》编辑推荐：在此基础上，从董事会治理、内部风险管理和控制、高管薪酬以及外部监管等四个方面对2008年美国金融危机以来国际银行业理论和实务界对银行公司治理的反思及提出的新的改革理念和政策措施进行了系统的研究和分析。该书系国家社科基金项目“基于银行业行业特征的商业银行公司治理机制研究”的结项成果。该书在现有国内外商业银行公司治理理论和实证研究成果的基础上，基于银行业行业特征和商业银行自身经营特殊性的视角，从理论和实证两个方面，全面、系统地分析和考察了商业银行公司治理中股权结构、董事会治理、薪酬激励和外部监管等内外部治理机制的特征、影响因素和有效性。在此基础上，从董事会治理、内部风险管理和控制、高管薪酬以及外部监管等四个方面对2008年美国金融危机以来国际银行业理论和实务界对银行公司治理的反思及提出的新的改革理念和政策措施进行了系统的研究和分析，并对国际银行业公司治理改革的未来发展趋势进行了展望。【作者简介】潘敏，男，1966年生，日本神户大学经济学博士，武汉大学理论经济学博士后。现任武汉大学经济与管理学院副院长，金融学教授、博士生导师，教育部新世纪优秀人才支持计划入选者，教育部金融学类专业教学指导委员会委员。主要研究领域为公司金融与公司治理、银行管理与宏观经济政策等。先后主持和承担国家社科基金重点和一般项目各1项，国家自科基金项目1项，教育部人文社科重点研究基地重大项目和一般项目各1项，其他各类项目10余项；出版学术专著2部，公开发表学术论文60余篇。研究成果多次获得教育部、湖北省和武汉市社会科学优秀成果奖。