大型企业集团资金集中管理及其经济后果研究

目 录

1 绪 论 1

1 .1 问题的提出及选题的意义

1 .2 研究目的和意义

1 .3 研究方法

1 .4 主要研究内容

1.4.1 理论基础及研究文献综述

1.4.2 如何构建资金集中管理体制

1.4.3 资金集中管理的经济后果

1 .5 研究框架

1 .6 研究可行性

1 .7 研究创新性

1 .8 研究局限性

2 理论基础

2.1 资本结构理论构成企业资金集中管理的理论基础

2.2 资产负债管理理论为整体流动性风险管理提供理论支持

2.3 现代契约理论为研究资金集中管理提供新视角

2.4 小结

3 研究文献综述

3.1 国外研究文献综述 21

3.1.1 资金集中管理与内部资本市场

3.1.2 内部资本市场研究的兴起

3.1.3 内部资本市场研究的研究主体是多元化公司

3.1.4 内部资本市场的存在性

3.1.5 内部资本市场的有效性

3.2 国内研究文献综述

3.2.1 资金集中管理研究文献综述

3.2.2 内部资本市场研究文献综述

3.2.3 小结

3.3 总结

3.3.1 内部资本市场配置有效性的外部条件视角

3.3.2 内部资本市场配置有效性的契约论视角

4 资金集中管理体系组织架构设计

4.1 集团管控与资金集中管理

4.1.1 集团管控及其总部定位

4.1.2 集团战略控制与资金集中管理

4.2 资金集中管理组织架构选择

4.2.1 资金集中管理组织架构设计时考虑的主要因素

4.2.2 资金集中管理组织架构的主要形式

4.3 财务公司制资金集中管理组织架构设计

4.3.1 组织架构设计时遵循的主要原则

4.3.2 财务公司组织架构设计的基本框架

4.3.3 资金集中管理组织架构时需要考虑的特殊关系

4.4 财务公司制下全面风险管理组织架构设计

4.4.1 全面风险管理组织架构体系设立遵循的主要原则

4.4.2 全面风险管理组织架构体系的构建

4.5 小结

5 资金集中管理运行框架设计

5.1 资金集中管理归集范围、 方式和内容

5.2 资金集中管理归集方式

5.3 资金集中管理归集的主要内容

5.4 资金集中管理主体的主要业务

5.5 资金集中管理模式选择

5.5.1 资金池模式是当前资金集中管理的主流模式

5.5.2 内部资金转移价格的确定

5.6 财务风险和流动性风险的集中管理

5.6.1 财务风险的集中管理

5.6.2 流动性的集中管理

5.7 账户管理是资金集中管理的基本保证

5.7.1 监控型账户管理及其业务流程

5.7.2 两级账户联动型账户管理及其业务流程和会计处理

5.7.3 门户账户型账户管理及其业务流程和会计处理

5.7.4 收支两条线型账户管理及其业务流程和会计处理

5.7.5 多级次账户管理的特殊考虑

5.7.6 银企互联谈判时需要考虑的主要因素

5.8 资金预算是资金集中管理的基本手段

5.9 信息技术为资金集中管理提供必要的技术支持

5.9.1 信息技术架构的设计

5.9.2 信息技术架构设计时需要考虑的主要因素

5.10 小结

6 资金集中管理的经济后果及对策分析

6.1 扩张冲动与产融结合

6.1.1 西方发达国家产融结合发展历史和现状

6.1.2 中国企业集团产融结合发展历史和现状

6.1.3 中国企业集团推行产融结合的经济后果分析

6.1.4 针对企业集团产融结合的政策建议

6.2 外部资本市场与资金集中管理

6.2.1 我国现阶段外部资本市场是不发达的

6.2.2 资金集中管理是对不完善外部资本市场的有效补充和替代

6.2.3 如何处理外部资本市场与资金集中管理的关系

6.3 资金集中管理与关联交易

6.3.1 资金集中管理中的关联交易问题及其监管问题

6.3.2 对资金集中管理中的关联交易问题性质的认识及对策

6.4 资金集中管理的财税制度安排

6.4.1 现阶段资金集中管理面临的税收问题

6.4.2 如何看待现阶段资金集中管理面临的税收问题

6.4.3 “营改增” 下资金集中管理面临的税收问题

6.5 小结

7 结 语

主要参考文献

附录A 各国对银行从事其他金融活动的组织架构规定

附录B ×× 集团资金集中管理暂行办法

附录C 攻读博士学位、 博士后研究期间的科研成果

致 谢

本书以现代财务管理理论和新制度经济学等为基础，结合国内外先进大型企业集团资金集中管理实践，探讨总部如何通过加强资金集中管理来提高资金配置效率和控制风险以及相关经济后果，并提出相应的政策建议。重点研究了大型企业集团如何结合企业发展战略和管控模式的转变，通过资金集中管理来提高核心竞争能力和资源配置效率，特别是在战略管控型下探索性地提出如何加强组织架构、运用模式和管理体制等强化资源配置的有效性，这对于指导大型企业集团更好地开展资金集中管理，并籍此提高管控能力具有很强的现实价值和意义。