中国企业集团财务公司功能及实现条件研究

第一章 绪论

1.1 选题背景与意义 ／001

1.2 国内外研究现状 ／003

1.3 财务公司相关概念的界定 ／008

1.3.1 “财务公司”的概念 ／008

1.3.2 “企业集团”的概念 ／010

1.4 研究方法 ／012

1.5 研究技术路线 ／012

第二章 财务公司的相关理论基础

2.1 财务公司生存理论 ／016

2.1.1 金融中介理论 ／016

2.1.2 内部资本市场理论 ／020

2.1.3 交易费用理论 ／023

2.1.4 价值链理论／026

2.2 财务公司发展理论 ／028

2.2.1 金融功能理论 ／028

2.2.2 金融结构理论 ／030

2.3 本章小结 ／034

第三章 财务公司发展的国际比较

3.1 各国财务公司类机构概况 ／038

3.2 财务公司金融功能分析：美国的经验 ／044

3.2.1 美国财务公司发展概况 ／044

3.2.2 美国财务公司金融功能案例分析——GECS ／045

3.2.3 美国财务公司的金融功能 ／048

3.3 财务公司金融功能分析——德国的经验 ／051

3.3.1 德国财务公司发展概况 ／051

3.3.2 德国财务公司金融功能案例分析——SFS ／051

3.3.3 德国财务公司金融功能分析 ／063

3.4 中国企业集团财务公司与西方财务公司比较 ／066

3.5 西方发达国家财务公司类机构对我国财务公司发展的启示 ／067

3.6 本章小结 ／070

第四章 中国财务公司在企业集团内的功能分析

4.1 财务公司金融功能对企业集团的作用 ／073

4.1.1 金融对企业集团发展的作用 ／073

4.1.2 企业集团内部资本市场与外部资本市场的优势比较 ／079

4.1.3 企业集团内部资本市场组织模式的选择 ／087

4.1.4 财务公司降低交易费用的作用分析 ／092

4.2 财务公司金融功能的具体体现 ／100

4.2.1 资金集中管理功能 ／100

4.2.2 资本运作功能 ／128

4.2.3 风险管理功能 ／132

4.3 本章小结 ／134

第五章 中国财务公司在金融体系中的功能分析

5.1 财务公司的货币政策传导功能 ／135

5.1.1 货币政策传导机制概述 ／135

5.1.2 货币政策传导机制中存在的问题 ／138

5.1.3 财务公司完善货币政策传导的作用分析 ／141

5.2 财务公司作为产业政策与金融政策结合载体的功能 ／149

5.2.1 产融结合的宏观分析 ／149

5.2.2 产融结合的微观分析 ／153

5.3 优化金融机构结构的功能 ／161

5.3.1 我国金融机构结构概述 ／161

5.3.2 银行业金融机构 ／162

5.3.3 证券业金融机构 ／163

5.3.4 保险业金融机构 ／165

5.3.5 金融结构演进的规律 ／166

5.3.6 中国金融结构的特点 ／168

5.3.7 财务公司优化金融机构结构的作用 ／170

5.4 本章小结 ／177

第六章 中国企业集团财务公司功能实现条件

6.1 财务公司功能实现的外部条件 ／179

6.1.1 提升财务公司的法律地位 ／179

6.1.2 改进监管方法和手段 ／180

6.1.3 优化监管内容 ／180

6.1.4 提高监管协同性 ／181

6.2 财务公司功能实现的内部条件 ／182

6.2.1 正确认识财务公司的金融功能 ／182

6.2.2 完善法人治理结构 ／183

6.2.3 改善业务结构 ／184

6.2.4 提高信息化水平 ／185

6.2.5 提升风险管理水平 ／185

6.2.6 提高从业人才素质 ／186

6.3 本章小结 ／186

第七章 中国财务公司发展的现状与功能缺陷分析

7.1 中国财务公司产生及功能定位的历史演变 ／189

7.1.1 资金融通阶段（1987年—1997年9月） ／191

7.1.2 提供中长期金融服务阶段（1997年9月—2004年9月） ／194

7.1.3 提高资金使用效率阶段（2004年9月— ） ／197

7.2 中国财务公司发展现状 ／199

7.2.1 财务公司资产状况 ／200

7.2.2 财务公司盈利状况 ／201

7.2.3 财务公司地域分布情况 ／201

7.2.4 财务公司行业分布情况 ／203

7.3 中国财务公司现有的主要金融功能 ／204

7.4 中国财务公司的功能缺陷 ／206

7.4.1 在企业集团内金融功能过于狭窄 ／206

7.4.2 在金融体系中金融功能存在缺失 ／206

7.5 我国财务公司功能缺陷的原因 ／207

7.5.1 受企业集团的发展阶段所限 ／207

7.5.2 财务公司行业成立时间较短且规模过小 ／209

7.6 对财务公司的新认识 ／209

7.7 本章小结 ／210

第八章 完善中国财务公司金融功能的政策建议

8.1 完善财务公司功能的内部管理建议 ／211

8.1.1 完善公司治理机制 ／211

8.1.2 扩大资金来源渠道 ／212

8.1.3 深化金融服务 ／213

8.1.4 挖掘风险管理职能 ／213

8.1.5 提高国际业务水平 ／214

8.1.6 提高服务的科技含量 ／215

8.2 完善财务公司功能的外部政策建议 ／215

8.2.1 调整监管政策，展现差异性 ／215

8.2.2 扩大业务品种，完善服务功能 ／216

8.2.3 加强企业集团考核，强化资金集中管理 ／217

8.2.4 获取清算行号，参与货币创造与支付 ／218

8.2.5 鼓励持有债券，实施公开市场操作 ／219

8.2.6 利用电子商业汇票，开展再贴现业务 ／221

8.3 本章小结 ／222

第九章 总结与展望

9.1 主要研究结论 ／224

9.2 创新之处 ／225

9.3 研究展望 ／225

附录

参考文献

后记

林非园编著的《问道产业金融——中国财务公司功能及发展研究》将从六个部分对财务公司的功能进行研究。 第一部分，从一般理论入手，将涉及财务公司的理论分为生存理论和发展理论。第二部分，对美国、欧洲和亚洲等国家和地区的财务公司类机构进行了分析、比较，并结合其他国家和地区的财务公司类机构的经验从中总结出对我国财务公司发展的启示。第三部分，是本书的核心部分，重点分析了财务公司在企业集团内部和在金融体系中的功能。第四部分，在对前面分析了财务公司功能的基础上，从财务公司外部监管条件和在企业集团内部的管理两方面分析了财务公司功能的实现条件。第五部分，在对我国财务公司功能的历史演变和发展状况分析后，提出了目前财务公司在企业集团内部金融功能狭窄、财务公司在金融体系中金融功能缺失的观点，并客观地分析了财务公司功能缺陷的原因。第六部分，本书从加强财务公司自身管理和国家实施有关政策两方面提出具体管理建议和政策建议，以完善财务公司的功能。 林非园编著的《问道产业金融——中国财务公司功能及发展研究》是我国第一本以博士论文为基础修改而成的关于中国企业集团财务公司的专著。 《问道产业金融——中国财务公司功能及发展研究》重点分析了财务公司在企业集团内和金融体系中的功能，将财务公司在集团内的金融功能概括为“一体两翼”即以风险管理为基础，以资金管理和资本运作为两翼的金融功能。以实现企业集团价值的最大化。 在金融体系中，分别从中央银行货币政策传导、产业政策和金融政策的结合以及优化金融机构结构三方面分析了财务公司在金融体系中的作用。首次提出“中央银行—企业集团财务公司—企业集团”的点式货币政策传导机制，可以弥补“中央银行—商业银行—实体经济”的面式传导机制不足；提出财务公司可成为产业金融载体，以实现宏观金融与微观金融、产业政策与金融政策的有效结合，使产业的效率最大化的观点；探讨了财务公司完善金融系统结构、补充金融体系不足的优势，并分析了其与商业银行、证券公司、保险公司等金融机构的合作方式，提出了财务公司可以丰富金融机构种类、完善金融生态环境的观点。