民营上市公司股权结构与公司治理研究

0 导论0.1 研究背景0.2 研究目的0.3 研究思路0.4 研究方法0.5 研究的重点和难点0.6 研究的创新和不足

1 股权结构与公司治理文献综述1.1 股权结构与公司治理的界定1.1.1 股权结构界定1.1.2 公司治理界定1.2 股权结构特征1.3 股权结构的影响因素1.4 股权结构的比较1.5 股权结构对公司治理的影响1.6 股权结构对绩效的影响1.7 对当前文献的评价

2 民营上市公司股权结构特征2.1 股东类型2.1.1 个人投资者2.1.2 公司法人2.1.3 机构投资者2.2 股权集中度2.2.1 指标选择2.2.2 民营上市公司股权集中度整体特征2.2.3 不同行业民营上市公司股权集中度2.2.4 不同上市方式民营上市公司股权集中度2.2.5 不同地域民营上市公司股权集中度2.2.6 不同规模民营上市公司股权集中度2.3 股权制衡度2.3.1 股权制衡的重要性2.3.2 股权制衡的计量标准2.3.3 民营上市公司股权制衡度2.4 民营上市公司股权结构特征小结

3 民营上市公司股权结构的影响因素3.1 微观因素3.1.1 成长因素3.1.2 上市因素3.1.3 行业因素3.1.4 规模因素3.1.5 股东因素3.2 宏观因素3.2.1 经济因素3.2.2 政治因素3.2.3 法律因素3.2.4 文化因素

4 民营上市公司股权结构与公司治理内部机制4.1 控制权特征与实际控制人4.1.1 控制权与股权结构、公司治理的关系4.1.2 民营上市公司控制权特征4.1.3 实际控制人4.2 董事会运行4.2.1 民营上市公司董事会的总体特征4.2.2 股权结构对董事会的影响4.2.3 对公司治理的影响4.3 激励约束机制4.3.1 委托代理理论下的激励约束机制——兼评西方与中国国有上市公司、民营上市公司激励约束对象的差异4.3.2 民营上市公司激励约束机制现状4.3.3 实际控制人：民菅上市公司激励约東的关键4.4 中小股东利益保护4.4.1 中小股东利益保护的现状4.4.2 民营上市公司股权结构视角下的中小股东利益保护4.5 基本结论

5 民营上市公司股权结构与公司治理外部机制5.1 资本市场5.1.1 资本市场概述5.1.2 中国的资本市场5.1.3 资本市场、股权结构与公司治理5.2 公司控制权市场5.2.1 公司控制权市场概述5.2.2 股权结构与公司控制权市场5.2.3 我国的现状5.3 经理市场5.3.1 经理市场概述5.3.2 股权结构与经理更替5.3.3 我国的现状5.4 其他因素5.4.1 监管层5.4.2 新闻媒体

6 民营上市公司股权结构与公司绩效6.1 股权集中度与公司绩效6.1.1 股权集中度与公司绩效理论分析6.1.2 绩效指标的选择6.1.3 控制变量的选择6.1.4 数据来源和描述性统计6.1.5 回归模型的构建6.1.6 股权集中度与公司绩效的实证结果6.2 股权制衡度与公司绩效6.2.1 股权制衡度与公司绩效理论分析6.2.2 数据来源和变量描述性统计6.2.3 变量定义和模型构建6.2.4 股权制衡度与公司绩效的实证结果6.3 控制权、所有权的分离程度与公司绩效6.3.1 控制权、所有权的分离程度与公司绩效理论分析6.3.2 数据来源和变量描述性统计6.3.3 变量定义和模型构建6.3.4 所有权与控制权的分离和投资者利益保护的实证结果6.4 结论

7 民营上市公司股权结构与公司治理的比较研究7.1 与国有上市公司的比较7.1.1 国有上市公司股权结构特征7.1.2 国有上市公司治理问题比较7.1.3 国有上市公司股权结构与公司治理改革的建议7.2 英、美上市公司的股权结构与公司治理7.2.1 股权结构特征7.2.2 股权结构对公司治理的影响7.3 德、日上市公司股权结构与公司治理7.3.1 股权结构特征7.3.2 股权结构对公司治理的影响7.4 东亚国家和地区上市公司股权结构与公司治理7.4.1 股权结构特征7.4.2 控制权特征7.4.3 股权结构对公司治理的影响7.5 不同国家和地区上市公司股权结构与公司治理小结7.5.1 不同国家和地区上市公司股权结构与公司治理比较7.5.2 小结

8 案例研究8.1 公司概况8.2 公司股权结构演变8.2.1 借壳上市8.2.2 国有变为民营8.2.3 内资走向中外合资8.3 公司控制权特征及最终控制人分析8.3.1 公司控制权特征8.3.2 最终控制人分析8.4 水井坊股权结构与公司治理中的问题8.4.1 股权演变8.4.2 最终控制人杨肇基的高度影响力8.4.3 典型的內部人控制8.4.4 “三会”运行8.4.5 公司的激励机制8.4.6 申小股东利益保护8.5 总结

9 结论及对策建议9.1 结论9.1.1 股权集中度较高，制衡度低9.1.2 小股东控制是民营上市公司的主要控制类型9.1.3 实际控制人权力集中导致內部治理弱有效9.1.4 外部机制建设滞后导致外部治理缺失9.1.5 关于绩效9.2 对策建议9.2.1 保持股权适度集中，重点应加强股权制衡度9.2.2 构建利益一体化机制9.2.3 加强对实际控制人行为的监督9.2.4 加强董事会的独立性和有效性9.2.5 加强股权激励的力度9.2.6 加强外部投资者参与公司治理的积极性9.2.7 加强外部治理机制建设

附录一、我国民营上市公司基本现状二、民营上市公司股权结构与公司治理研究(摘要)参考文献后记

《民营上市公司股权结构与公司治理研究》专门以民营上市公司股权结构为研究对象，从股东类型、股权集中度、股权制衡度三个方面深入分析了我国民营上市公司股权结构的特征，从宏观、微观两个方面分析了股权结构的影响因素，重点探讨了股权结构对公司治理内外部机制的影响，实证研究了股权结构与公司绩效的关系，对不同市场模式下股权结构与公司治理进行了比较分析，对相关典型个案进行了剖析，并就如何优化我国民营上市公司股权结构、完善公司治理提出了对策建议。