基于期权博弈的企业投融资决策互动行为研究

第1章 绪论

1.1 研究的背景、目的和意义

1.1.1 研究的背景

1.1.2 研究的目的和意义

1.2 国内外研究现状及发展动态分析

1.2.1 非实物期权模型

1.2.2 实物期权模型

1.2.3 期权博弈模型

1.3 研究的内容和结构

1.3.1 研究的主要内容

1.3.2 研究的框架结构

第2章 基于期权博弈的企业投融资决策互动的基本理论

2.1 投资决策理论

2.1.1 传统的投资决策方法及其评价

2.1.2 风险分析技术及其评价

2.1.3 实物期权方法及其评价

2.1.4 期权博弈方法及其评价

2.1.5 项目评估与投资决策方法的比较

2.2 期权博弈理沦

2.2.1 基本方法、目标与思路

2.2.2 基本依据

2.2.3 企业价值米源

2.2.4 基本理论构件

2.2.5 基本分析工具

2.2.6 一般分析框架

2.3 融资决策理论（资本结构理论）

2.3.1 MM理论

2.3.2 权衡理论

2.3.3 代理成本理论

2.3.4 信号传递理论

2.3.5 融资优序理论

2.3.6 控制权理论

2.3.7 市场竞争理论

2.4 本章小结

第3章 企业投融资决策互动的对称双头垄断期权博弈模型

3.1 引言

3.2 模型假设

3.3 企业最优投融资策略

3.3.1 最优均衡破产策略

3.3.2 追随者最优投融资策略

3.3.3 领导者最优投融资策略

3.4 均衡策略分析

3.4.1 抢先均衡

3.4.2 序贯均衡

3.5 本章小结

第4章 收益不对称下企业投融资决策互动的期权博弈模型

4.1 引言

4.2 模型假设

4.3 企业最优投融资策略

4.3.1 最优均衡破产策略

4.3.2 追随者最优投融资策略

4.3.3 领导者最优投融资策略

4.4 均衡策略分析

4.4.1 抢先均衡

4.4.2 序贯均衡

4.5 本章小结

第5章 信贷能力不对称下企业投融资决策互动的期权博弈模型

5.1 引言

5.2 模型假设

5.3 企业最优投融资策略

5.3.1 摄优破产策略

5.3.2 追随者最优投融资策略

5.3.3 领导者最优投融资策略

5.4 均衡策略分析

5.4.1 抢先均衡

5.4.2 序贯均衡

5.5 本章小结

第6章 只有领导者发行债务下企业投融资决策互动的期权博弈模型

6.1 引言

6.2 模型假没

6.3 企业最优投融资策略

6.3.1 最优破产策略

6.3.2 追随者最优投资策略

6.3.3 领导者最优投融资策略

6.4 均衡策略分析

6.4.1 抢先均衡

6.4.2 序贯均衡

6.5 本章小结

第7章 代理冲突下企业投融资决策互动的期权博弈模型

7.1 引言

7.2 模型假设

7.3 企业最优投融资策略

7.3.1 最优均衡破产策略

7.3.2 追随者最优投融资策略

7.3.3 领导者最优投融资策略

7.3.4 代理成本测度

7.4 均衡策略分析

7.4.1 抢先均衡

7.4.2 序贯均衡

7.5 本章小结

第8章 不对称信息下双头垄断企业违约决策的期权博弈模型

8.1 引言

8.2 模型假设

8.3 企业价值函数

8.3.1 最优破产临界值

8.3.2 企业价值函数

8.4 均衡违约策略

8.4.1 均衡保留临界值

8.4.2 不对称信息下的均衡违约策略

8.5 本章小结

第9章 融资约束下双头垄断企业投融资决策互动的期权博弈模型

9.1 引言

9.2 模型假设

9.3 三个基准：垄断企业最优投融资策略

9.3.1 非杠杆垄断企业

9.3.2 无融资约束杠杆垄断企业

9.3.3 有融资约束杠杆垄断企业

9.4 双头垄断企业最优投融资策略

9，4.1 无融资约束双头垄断企业

9.4.2 有融资约束双头垄断企业

9.5 本章小结

第10章 不完全信息下企业投融资决策互动的期权博弈模型

10.1 引言

10.2 完全信息下的垄断企业

10.3 完全信息下的寡头垄断企业

10.3.1 双头垄断企业

10.3.2 寡头垄断企业

10.4 不完全信息下的寡头垄断企业

10.4.1 双头垄断企业

10.4.2 寡头垄断企业

10.5 本章小结

第11章 寡头垄断企业投融资决策互动的期权博弈模型

11.1 引言

11.2 模型假设

11.3 全权益融资

11.4 权益与债务融资

11.4.1 企业价值函数

11.4.2 最优投资决策

11.4.3 最优规模决策

11.4.4 最优资本结构

11.4.5 均衡策略分析

11.5 本章小结

第12章 基于期权博弈的企业投融资决策互动的应用研究

12.1 投资决策应用框架

12.1.1 决策框架的构造

12.1.2 期权博弈模型的应用

12.1.3 评价结果的检验与评估

12.1.4 修正和重新再设计过程

12.1.5 决策框架的最终建立

12.2 投融资交互决策应用框架

12.3 投融资决策互动的应用案例

12.3.1 案例背景

12.3.2 模型设计

12.4 本章小结

参考文献

致谢

《基于期权博弈的企业投融资决策互动行为研究》试图在不确定性和竞争环境下，将不可逆投资决策和企业的融资决策结合起来进行研究，从决策行为本身入手，建立一个连续的、动态的和整体的企业投融资决策互动的期权博弈理论、模型和应用框架体系，以此从三个层面逐步深化对企业投融资交互决策行为的解析。