对冲基金中基金投资指南

第一部分 FOF行业

第一章 对冲基金行业的FOF

1.1 投资对冲基金的选择

1.1.1 直接投资

1.1.2 定制投资组合

1.1.3 指数基金

1.1.4 投资FOF

1.2 FOF的增长

1.3 对冲基金行业的特征及趋势

1.4 对冲基金的投资结构

1.4.1 法律结构

1.4.2 投资者的数量和投资门槛

1.4.3 报告与披露

1.4.4 流动性

1.4.5 封闭期

1.5 小结

第二章 对冲基金投资策略

2.1 可转换套利

2.2 困境证券

2.3 新兴市场

2.4 股票对冲

2.5 股票市场中性

2.6 事件驱动

2.7 固定收益

2.8 宏观

2.9 市场择时

2.10 兼并套利

2.11 相对价值套利

2.12 行业多／空仓

2.13 卖空／偏空

2.14 小结

第三章 FOF的构造及其双层结构

3.1 结构介绍

3.1.1 组织结构

3.1.2 企业结构

3.1.3 注册地

3.1.4 申购和注册豁免

3.1.5 投资门槛

3.1.6 费用

3.1.7 封闭期、赎回、流动性

3.1.8 FOF管理公司

3.1.9 管理人尽职调查和选择

3.1.10 风险管理

3.1.11 操作

3.1.12 绩效和持仓报告

3.2 小结

第四章 FOF的优势和劣势

4.1 优势

……

第二部分 FOF的历史绩效

第三部分 挑选FOF的常用方法

附录A AIMA尽职调查问卷

附录B HFRIFOF行业报告摘录

文中索引

关于作者

译者后记

《对冲基金系列丛书：对冲基金中基金投资指南》里对对冲基金行业以及对冲基金所使用的投资策略进行了阐述。在我的第二本书，即《市场中性投资》中，我详细地分析了多／空仓策略。本书是该系列的第三本。在《对冲基金系列丛书：对冲基金中基金投资指南》中，我将会探讨更重要的FOF投资形式。这种投资形式可以将不同策略以及基金管理人的优势结合到一起。本书旨在向对冲基金领域的新投资者提供一个理解并评价FOF的实用指南。书中有关该领域的基本概念及其重要意义的探讨来自于我作为FOF管理人及观察者的经验。如其他任何一个专业领域一样，FOF行业有许多专业术语。考虑到这点，我会在书中对这些术语进行定义与说明。
　　为了向打算进行FOF投资的投资者提供有用的资源，我将《对冲基金系列丛书：对冲基金中基金投资指南》分为三部分。第一部分概述了FOF行业的情况：
　　·FOF的定义
　　·投资FOF的选择
　　·对冲基金与FOF的结构
　　·FOF投资的机制
　　·FOF的投资收益与风险
　　第二部分重点关注FOF业绩的相关话题，并对其历史表现进行分析。该部分也探讨了在传统资产的投资组合中添加FOF的业绩预期。
　　如果投资FOF是获取对冲基金收益的一种有效模式，那么我们需要制订一个筛选基金的计划。书中第三部分便提供了一个满足投资人需求的评估、筛选FOF的框架。该过程分为四步。
　　1.定义目标与参数
　　2.筛选并建立FOF的简易备选名单
　　3.对名单中的基金进行尽职调查
　　4.对最终选取的基金进行评价