金融工程

第一章金融衍生产品市场介绍

学习目标

案例引导

第一节期货和远期合约

第二节期权合约

第三节互换和其他金融衍生工具

第四节套期保值者、投机者和套利者

本章小结

思考题

第二章期权期货电子交易系统

学习目标

案例引导

第一节期货与期权市场

第二节期货与期权交易规则

第三节期货与期权交易系统

本章小结

思考题

第三章期货市场

学习目标

案例引导

第一节期货合约概述

第二节期货行情报价

第三节期货价格

第四节期货和远期合约的价值

第五节连续复利率

本章小结

思考题

第四章股票指数期货

学习目标

案例引导

第一节股票价格指数

第二节股票指数期货合约的特征

第三节股票指数期货的应用

本章小结

思考题

第五章外汇期货

学习目标

案例引导

第一节外汇市场

第二节外汇期货市场与外汇期货合约

第三节外汇期货交易与远期外汇交易的异同

第四节外汇期货的应用

本章小结

思考题

第六章利率期货

学习目标

案例引导

第一节利率期货概念与利率

第二节短期利率期货合约

第三节国债期货

第四节利率期货的应用

本章小结

思考题

第七章期权市场

学习目标

案例引导

第一节期权及其标的资产

第二节股票期权合约内容

第三节期权报价

第四节期权常用术语

第五节长期股票期权和股票灵活期权

第六节期权应用:基本的期权交易策略

本章小结

思考题

第八章其他期权

学习目标

案例引导

第一节股票指数期权

第二节利率期权

第三节外汇期权

第四节指数期货、外汇期货、利率期货期权

第五节外汇交易基金期权和持股公司存股权证

本章小结

思考题

第九章期权套利策略组合

学习目标

案例引导

第一节基本期权策略

第二节牛市策略

第三节熊市策略

第四节中性策略

第五节期权套利的执行

本章小结

思考题

第十章期权定价模型

学习目标

案例引导

第一节期权定价理论

第二节影响股票期权价格的因素

第三节布莱克舒尔斯期权定价公式

第四节随机过程和股票价格运动

第五节布莱克舒尔斯偏微分方程

第六节含有股利支付股票的布莱克舒尔斯公式

第七节美式期权定价

本章小结

思考题

第十一章期权定价公式的扩展

学习目标

案例引导

第一节布莱克舒尔斯模型的扩展

第二节股票指数期权的定价

第三节亚式期权的定价

第四节期货期权的定价

第五节货币期权的定价

本章小结

思考题

第十二章二叉树期权定价模型

学习目标

案例引导

第一节二叉树模型

第二节美式期权的二叉树模型

第三节股票指数期权和期货期权的二叉树模型

本章小结

思考题

第十三章公司风险管理

学习目标

案例引导

第一节金融风险管理概述

第二节利率风险

第三节波动风险

第四节财务风险管理的扩展:公司风险管理集成系统

本章小结

思考题

第十四章担险价值

学习目标

案例引导

第一节担险价值概述

第二节正态分布下的担险价值衡量

第三节基于因子模型的VaR计算

第四节担险价值的蒙特卡罗法

第五节VaR法的运用

第六节案例分析

本章小结

思考题

第十五章风险分析方法

学习目标

案例引导

第一节情景分析

第二节压力测试

第三节持有期分析

第四节缺口分析

本章小结

思考题

第十六章风险敏感度与套期保值

学习目标

案例引导

第一节投资组合风险敏感度指标

第二节欧式期权中的敏感指标

第三节基于期权的套期保值

本章小结

思考题

第十七章信用风险

学习目标

案例引导

第一节信用风险的概念

第二节信用风险度量

第三节信用敞口度量

第四节违约概率

第五节降低信用敞口

本章小结

思考题

第十八章股票衍生工具（权证）及其在中国市场的应用

学习目标

案例引导

第一节权证的一般概念和分类

第二节权证的投资价值与影响价值的主要因素

第三节权证定价理论模型

第四节权证在中国资本市场上的实际应用

本章小结

思考题

参考文献

　　本书基于中国国情，尽量从解决当前的金融期货、权证(期权)应用出现的问题和权衡解决将来的期权更深入应用可能出现的问题。全书共有十八章，内容涉及六大主题：期货市场，期权市场，股票期权与其他期权，BS期权定价模型及其扩展，企业财务风险管理、权证及其他在中国资本市场的应用财务风险估计与管理。可作为高等院校财务管理专业、会计专业、企业管理专业、注册会计师专业以及有关专业高年级本科生的教材，也可作为会计研究生(含MPAcc硕士研究生)和工商管理硕士(MBA)研究生的参考书，而且还可作为实务界的财务、会计和企业管理人员以及其他有关人员的在职进修培训的教材和参考用书。　　中国股票市场上，2005年开始股权分置改革，部分上市公司成功地应用了认股权证(实际上是一种股票期权)。接着，2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。本书的侧重点基于中国国情，尽量从解决当前的金融期货、权证(期权)应用出现的问题和权衡解决将来的期权更深入应用可能出现的问题。作者简介：　　傅元略，博士，厦门大学教授，博士生导师，厦门大学会计发展研究中心副主任。20022003年在美国加州大学伯克利Haas商学院从事公司理财学的访问研究。长期从事公司理财学、网络财务、会计信息系统和计算机审计的研究和教学工作，主持国家自然科学基金项目、国家社科基金项目、教育部人文社科基地重点课题和教育部十五规划研究项目等6个主要研究项目。近几年来，在《会计研究》、《中国工业经济》、《审计研究》和《中国注册会计师》等权威和核心刊物上发表学术论文30多篇，公开出版专著《企业资本结构优化理论研究》、《网络财务》、《企业信息化下的财务监控》和教材(含合作)共8部，这些科研成果中有三项获得优秀成果奖，研究成果中有多项获得优秀奖。