人民币离岸市场与在岸市场联动关系研究

人民币离岸市场与在岸市场联动关系研究

杨承亮, 著

出版社:中国金融出版社

年代:2014

定价:45.0

书籍简介:

本书对离岸和在岸市场的有关文献做了全面回顾,运用利率平价理论、国际收支理论、金融创新理论、货币危机理论梳理了离岸、在岸市场的联动渠道。研究了香港等人民币离岸金融市场的业务、特点和趋势,分析当前人民币离岸货币市场、外汇市场、债券市场发展中面临的主要问题。综合运用协整检验、格兰杰因果关系检验、VAR模型和脉冲响应分析人民币在岸市场与香港离岸市场的利率价格、汇率价格之间的联动关系,深入探讨人民币离岸市场与在岸市场的资本流动管道、套利模式、互动机制。总结提炼离岸市场发展对一国货币国际化的影响及其对中国的启示。最后,提出加快发展人民币离岸市场以更好推动人民币国际化的政策建议,包括加快在岸金融市场改革、推动离岸市场建设、加强金融监管协调等方面政策建议。

作者介绍:

杨承亮,1980年5月生于湖北宜昌,北京航空航天大学法学学士,北京大学经济学硕士,中国社会科学院经济学博士。曾获IMF奖学金公派日本国立政策研究院攻读转型经济专业研究生,获公共政策硕士学位。先后任国家外汇管理局机关团委书记、综合司副处长,首都经济贸易大学金融学院兼职研究生导师。主要研究领域为国际金融、金融监管。在《中国货币市场》、《中国外汇》、《南方金融》等刊物发表多篇学术论文。

书籍目录:

第一章 导论

第一节 选题背景和意义

第二节 相关概念

第三节 研究思路与框架

第二章 离岸市场与在岸市场:文献综述

第一节 离岸金融市场研究

第二节 人民币离岸金融市场研究

第三节 离岸市场与在岸市场联动关系研究

第四节 对有关研究的评述

第三章 离岸市场与在岸市场联动关系:理论探讨

第一节 离岸市场与在岸市场联动关系:利率平价渠道

第二节 离岸市场与在岸市场联动关系:国际收支渠道

第三节 离岸市场与在岸市场联动关系:金融创新渠道

第四节 离岸市场与在岸市场联动关系:货币危机渠道

第四章 人民币离岸市场的发展

第一节 香港人民币离岸市场的建立背景及其历程

第二节 人民币离岸货币市场

第三节 人民币离岸外汇市场

第四节 人民币离岸债券市场

第五节 人民币离岸股票市场、保险市场等其他市场

第六节 其他人民币离岸市场的建立历程、现状和主要业务

第五章 人民币离岸市场与在岸市场联动关系:实证检验与内在机制

第一节 两个市场利率联动关系

第二节 两个市场汇率联动关系

第三节 人民币离岸市场与在岸市场的联动关系:内在机制

第六章 离岸市场与在岸市场的联动关系:国际比较

第一节 全球离岸市场的发展概况

第二节 美元离岸市场与在岸市场协同发展成就美元霸权

第三节 美元在岸市场、离岸市场的利率联动关系检验

第四节 日元离岸市场与在岸市场的不均衡发展造成套利盛行

第五节 泰铢离岸市场与在岸市场的货币错配引发危机

第六节 离岸市场与在岸市场联动关系的启示

第七章 进一步推进人民币离岸市场和在岸市场联动的政策建议及结语

参考文献

后记

内容摘要:

国际经验表明,离岸金融市场的形成和发展是金融全球化的重要标志,它不仅促进传统在岸金融市场的革命性改变,还推动了美元、日元成为国际储备货币。近年来,人民币国际化步伐提速,香港、新加坡、伦敦等人民币离岸市场快速发展,人民币离岸市场和在岸市场的联动日益增强。在未来的国际货币体系中,人民币将成为重要的交易货币和储备货币,建立健全离岸市场将是人民币实现国际化的必由之路和重要抓手。
  《人民币离岸市场与在岸市场联动关系研究》以提出问题-分析问题-解决问题的思路,从理论视角和历史视角着手,将定性分析与定量研究相结合,以现实分析和政策选择为研究重点,将对人民币离岸市场与在岸市场联动关系、内在机制及政策含义等进行深入分析和系统讨论。
  《人民币离岸市场与在岸市场联动关系研究》首先对离岸市场和在岸市场的有关文献作了全面回顾,运用利率平价理论、国际收支理论、金融创新理论、货币危机理论梳理了离岸市场和在岸市场的联动渠道。第二,研究了香港等人民币离岸金融市场的业务特点和趋势,分析当前人民币离岸货币市场、外汇市场、债券市场发展中面临的主要问题。第三,综合运用协整检验、Cranger因果关系检验、VAR模型和脉冲响应分析人民币在岸市场与香港离岸市场在利率价格、汇率价格方面的联动关系,深入探讨入民币离岸市场与在岸市场的资本流动渠道、套利模式和互动机制。第四,通过历史回顾和计量经济分析研究美元、日元、泰铢的主要离岸市场与在岸市场的联动关系,总结离岸市场发展对一国货币国际化的影响及其对中国的启示。最后,就加快发展人民币离岸市场以更好推动人民币国际化提出政策建议,包括加快在岸金融市场改革、推动离岸市场建设、加强金融监管协调等。

书籍规格:

书籍详细信息
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9787504976178
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出版地北京出版单位中国金融出版社
版次1版印次1
定价(元)45.0语种简体中文
尺寸28 × 22装帧平装
页数印数

书籍信息归属:

人民币离岸市场与在岸市场联动关系研究是中国金融出版社于2014.8出版的中图分类号为 F822 的主题关于 人民币-金融国际化-研究 的书籍。