私募股权投融资指引

实务篇

第一章 私募股权基金

第一节　私募股权基金概述

一、投资基金的内涵

二、私募股权投资基金的内涵

三、政府引导基金

四、私募股权基金的两大组织形式

第二节 私募股权基金的兴起与发展

一、全球私募股权基金的兴起与发展

二、亚洲私募股权基金的发展状况

三、中国本土私募股权基金的兴起与发展

第三节 全球私募股权基金市场的现状

第四节 中国私募股权基金市场最新动态

一、中国私募股权基金市场现状

二、中国政府不断完善私募股权投资市场体系

三、中国私募股权基金市场新动态

第二章　私募股权投资

第一节　私募股权投资概述

一、股权投资

二、债权投资

三、短期投资和长期投资的区别

四、私募股权投资的特点

五、私募股权投资的四个阶段

六、私募股权投资的退出机制

七、当前私募股权投资的五大策略

第二节　私募股权投资的常见类型

一、私募股权投资（PE）与风险投资（VC）的区别

二、天使投资

三、天使投资与风险投资之间的共同之处和区别

四、私募股权投资的投资者

第三节 私募股权投资的特点

一、私募股权投资的独特机制

二、私募股权投资的独特方式

三、私募股权投资的独特权利

四、私募股权投资的独特股权方式

第四节　私募股权投资核心条款

一、投资条款清单（term sheet）

二、投资条款清单的重要性

三、一份典型的投资条款清单主要内容

四、私募股权投资清单条款的核心内容

资料：公司融资出售可转换优先股条款清单

第五节 私募股权投资关注的热点行业

一、医疗行业——金融危机下私募投资的“钻石”

二、教育行业——抗周期性备受私募投资追捧

第六节 私募股权投资关注的企业特性

一、私募股权投资关注的企业特性

二、私募股权投资的原则和偏好

第七节　私募股权投资后管理

一、风险投资后的管理监控

二、完善商业模式

三、完善法人治理结构

第八节 私募股权投资失败的若干原因

一、创始人的企业家精神不足和管理不善

二、公司治理不完善和激励机制不到位

三、制度建设方面存在的问题

四、产品和经营不可持续

五、未能成功确立商业模式

六、财务管理存在黑洞

第三章　企业私募股权融资

第一节　企业在不同阶段的融资策略和方式

一、企业创业阶段融资

二、企业危机阶段融资

三、企业资本市场融资

四、企业夹层私募融资

五、企业过桥贷款融资

第二节 企业私募股权融资的误区及策略

一、企业吸引私募股权投资的误区

二、企业吸引私募股权投资的策略

三、企业吸引战略性私募融资的意义

四、企业吸引私募股权投资的方法

五、企业私募股权融资的模式

六、企业私募融资时的争议问题

七、不同的融资模式对企业治理结构要求

八、企业私募融资时的股东管理机制

九、私募股权融资对中小企业发展的重要意义

资料：私募股权融资服务协议

第三节　企业撰写商业计划书的关键要素

一、商业计划书

二、商业计划的“七步分析法”

三、私募投资家判别商业计划书

四、企业写好商业计划书的要素

五、私募股权投资最关心的问题

资料：私募股权融资计划纲要

第四节 企业与私募股权投资者的谈判要点

一、企业与私募股权投资者谈判的关键问题

二、企业与私募股权投资者谈判的财务要点

三、企业与私募股权投资者谈判的法律要点

案例篇

易居中国：中国第一家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市

橡果国际：中国第一家电视购物企业私募融资纽交所上市

正保远程：中国第一大网络远程教育提供商私募融资上市

安信地板：中国最大的实木地板制造商获得凯雷集团私募投资

亚洲互动传媒：东京交易所上市“中国第一股’’退市

永乐电器：大摩私募掘金，陈晓巧设融资上市策略

小肥羊火锅：中国火锅第一股私募融资香港联交所上市

比亚迪电动车：全球金融风暴后获得股神巴菲特逆市私募投资

附录　活跃在中国的国际私募股权基金

鼎晖投资

弘毅投资

麦格理银行

英国3i

新加坡政府直接投资有限公司

英联投资公司

凯鹏华盈中国基金

纪源资本

英特尔投资

北极光创业投资基金

联想投资有限公司

德丰杰投资基金

IDG技术创业投资基金

深圳市创新投资集团有限公司

红杉资本中国基金

新天域资本

新宏远创基金

赛富亚洲投资基金管理公司

青云创投

老虎基金

凯雷投资集团

经纬中国

金沙江创业投资基金

华平创业投资有限公司

花旗集团

Blackstone Group（黑石）

高盛集团

淡马锡控股公司

KTB投资集团

KKR集团

中国宽带产业基金

摩根士丹利

兰馨亚洲投资集团

智基创投股份有限公司

普凯投资基金

启明创投

今日资本

华登国际

参考文献

《私募股权投融资指引》从私募股权基金概述及当前私募股权基金发展动态入手，以私募股权基金的投融资实务操作为重点，就如何规避其中的风险从法律及经济的角度给出建议和指引，具有很高的实务参考价值。
　　这是国内目前第一本私募股权基金投融资操作指引，并且首次解析了私募股权投资的独特机制、方式、权利，分析了近年来私募股权投资失败的若干原因。同时，《私募股权投融资指引》全面详尽地介绍了企业在创业阶段、危机阶段等不同阶段的融资策略和方式，以及企业私募股权融资的误区及策略。
　　《私募股权投融资指引》关于“易居中国：中国第一家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市”、“橡果国际：中国第一家电视购物企业私募融资纽交所上市”、“正保远程：中国第一大网络远程教育提供商私募融资上市”等众多经典投资案例的深入剖析，不管对私募股权基金行业的新兵还是老将，都将有大有裨益。

该不该私募融资？什么时候私募融资？公司融资时如何估值？融资额多少？找谁私募融资？怎么和投资人谈判？……
　　让创业者困惑的几乎所有融资问题，《私募股权投融资指引》都给出了可供参考的意见。