计量经济模型在中国股票市场的应用

第一章股票市场分割概述

第一节国际股票市场分割背景

第二节中国股票市场分割的概况

第三节中国A、B、H股股票市场与世界其他股票市场的比较

第四节中国股票市场B、H股折价率的特征

第二章国内外研究股票市场分割的成果评述

第三章双重上市公司A、B股和A、H股股票价格差异现象的理论假说及模型分析

第一节信息不对称假说及模型

第二节投资理念差异假说及模型

第三节流动性差异假说及模型

第四节需求差异假说及模型

第四章双重上市公司的A、B、H股价格差异行为的实证研究

第一节研究方法

第二节数据来源及数据处理

第三节实证变量选取

第四节因子分析(FactorAnalysis)

第五节各影响因素的动态组合分析

第六节面板数据模型分析

第五章A、B、H股市场间的信息流分析及协整研究

第一节信息不对称与股票市场分割

第二节Granger因果检验与信息传递路径实证分析

第三节向量自回归(VAR)模型与信息流的分解

第四节双重上市公司A、B股和A、H股的协整关系

实证分析

第六章结论

附录

参考文献

　　本书内容主要包括：股票市场分割概述，国内外研究股票市场分割的成果评述，双重上市公司A、B股和A、H股股票价格差异现象的理论假说及模型分析，A、B、H股市场间的信息流分析及协整研究等。希望本书的出版，能为我国股票市场走向成熟、规范、市场化、国际化提供一点参考。　　本书系统地阐述了国际学术界用来解释中国A、B股和A、H股价格差异的各种假说，并进行了理沦模型推导。借鉴动态组合分析的思想，按各因素构造动态组合的方法，通过因子分析进行实证分析。通过面板数据的静态模型和动态模型两方面分析导致B股和H股折价的显著因素，并且在动态模型中应用广义矩估计法，有效克服了变量内生性问题，为我国股票市场走向成熟、规范、市场化、国际化提供一点参考。【作者简介】　　娄峰安徽临泉人，1999年及2002年在大连理工大学先后获得学士学位和硕士学位；2005年在对外经济贸易大学获经济学博士学位，金融专业。2005年至今，在中国社会科学院数量经济与技术经济研究所工作。主要研究领域：宏微观经济建模、预测及预警，非参数与半参数计量经济学。