金融经济学

目录

第一章绪论1

第一节金融经济学的概念2

第二节金融经济学的定位3

一、从研究的层次看定位3

二、从研究的依据看定位4

三、从研究的内容看定位4

四、与其他课程的关系5

第三节金融经济学的历史演进7

一、金融经济学的启蒙时期7

二、金融经济学的奠基时代9

三、现代金融理论的“百花齐放”

时期12

第四节金融经济学的主题13

一、金融经济学的研究主题13

二、金融经济学的研究机制13

三、金融资产的定价方法13

四、均衡概念解析及金融市场均衡

机制的建立14

第五节金融经济学的基础15

本章小结17

复习思考题18

第二章资金的时间价值与金融系统19

第一节资金的时间价值21

一、资金的时间价值概述21

二、资金时间价值的计算23

第二节金融资产的价值评估27

一、金融资产价值评估的原则与

方法27

二、债券价值评估31

三、股票价值评估36

第三节金融系统与金融决策41

一、金融系统41

二、金融决策44

本章小结46

实训课堂47

复习思考题48

第三章期望效用理论50

第一节偏好50

一、偏好关系50

二、偏好关系应满足的基本公理52

第二节效用与效用函数55

一、效用55

二、效用函数56

第三节不确定性条件下的偏好关系

研究58

一、关于风险与不确定性59

二、不确定性条件下的偏好关系60

三、不确定性条件下的偏好选择62

第四节期望效用函数64

一、冯?诺依曼-摩根斯坦期望效用

函数64

二、不确定性下的理性决策原则65

第五节期望效用理论的局限性68

一、期望效用准则的矛盾68

二、阿里亚斯悖论69

本章小结70

复习思考题71

第四章金融风险及其度量73

第一节金融风险的概念75

一、金融风险的定义75

二、金融风险的特征76

三、金融风险的分类77

第二节风险度量方法79

一、距离法79

二、系数法82

三、VAR方法和CVAR方法84

本章小结85

实训课堂86

复习思考题86

第五章风险态度及其度量89

第一节风险态度92

一、风险态度的描述92

二、效用函数及风险态度93

第二节风险态度的度量104

一、风险溢价与确定性等值104

二、风险厌恶系数107

第三节风险态度与投资风险资产的

关系112

一、相同财富水平下风险厌恶的

度量112

二、不同财富水平下风险厌恶的

度量114

三、几种常用的效用函数119

本章小结125

实训课堂126

复习思考题127

第六章基本经济框架与资产定价131

第一节经济市场的描述133

一、经济环境133

二、经济参与者135

三、证券市场135

第二节套利与无套利原理142

一、套利的定义143

二、无套利原理146

第三节资产定价基本定理与风险中性

定价147

一、资产定价基本定理147

二、风险中性定价149

本章小结154

实训课堂155

复习思考题156

第七章资产组合理论158

第一节两资产模型下的最优资产组合

选择160

第二节最优资产组合的性质166

一、风险溢价与最优资产组合

选择166

二、财富水平与最优资产组合

选择168

三、资产收益率与最优资产组合

选择172

四、风险程度与最优资产组合

选择173

第三节投资组合分离174

一、基金分离的定义174

二、单项基金分离175

三、两项基金分离176

本章小结177

实训课堂178

复习思考题179

第八章均值-方差效用下的投资组合

选择180

第一节均值-方差分析的市场环境与

偏好181

一、现代投资组合理论的起源181

二、均值-方差分析的市场环境182

......

本书共分为11章，主要内容包括：绪论；资金的时间价值与金融系统；金融市场的期望效用理论；金融风险及其度量；风险态度及其度量；基本经济框架与资产定价；两资产组合理论；均值-方差效用下的投资组合选择；资本资产定价理论；套利定价模型；有效市场假说与资本配置效率。 为适应财经类院校本科理论教学改革的需要，本书在内容上突出理论与实际相结合，更注重实践性。本书适合作为财经类本科院校经济与管理类专业的教材，也可供相关从业人员参考。