证券市场投资者利益保护法律制度研究

第一编 基本理论

第一章 证券市场投资者利益保护的基本理论／3

一、证券市场投资者利益保护的必要性／3

二、证券市场投资者权利的发展历程／5

三、证券市场投资者利益保护的理论基础／11

四、证券市场投资者利益保护的基本原则／19

五、证券市场投资者利益保护的目的／27

六、证券市场投资者利益保护的范围／31

第二章 证券投资者的法律地位／35

一、证券投资者的概念与特征／36

二、证券投资者利益保护的认定／40

三、证券投资者保护的类型化——从“一揽子保护”到分类保护／46

第三章 证券市场投资者保护的路径选择／60

一、证券市场投资者利益保护的市场路径／60

二、证券市场投资者利益保护的政府路径／67

三、证券市场投资者利益保护的法律路径／76

四、我国证券市场投资者利益保护之路径选择／95

第二编 基本权利

第四章 证券市场投资者的投资权／101

一、证券市场投资者投资权的法律特征／101

二、我国证券市场投资者投资权保护的现状／102

三、证券市场投资者投资权的保护与限制／104

第五章 证券市场投资者的参与权／110

一、投资者参与权的概念与特征／111

二、中小投资者参与权行使的界限／114

三、投资者参与权的具体内容与形式／117

四、我国投资者参与权权利行使的障碍及其原因分析／119

五、完善我国投资者参与权的主要思路／128

第六章 证券市场投资者的交易权／139

一、证券市场投资者交易权概述／139

二、证券市场投资者之公平交易权／142

三、证券市场投资者之自由交易权／155

第七章 证券市场投资者的知情权／170

一、证券市场投资者知情权的本质／170

二、证券市场投资者知情权保护的比较法研究／173

三、对我国现行知情权制度检视与反思／180

四、重构投资者财务知情权制度的若干建议／187

五、制度重构的现实意义／190

第八章 证券市场投资者的分配权／193

一、公司法分配制度在理念上的追问与反思／193

二、公司法如何补缺分配基本概念／199

三、现行《公司法》对分配权制度保护不足／204

四、我国投资者分配权的完善路径／210

第三编 权利救济

第九章 证券市场民事救济概述／217

一、证券市场民事救济的内涵／217

二、证券市场民事救济与关联概念辨析／220

三、证券市场民事救济的效用分析／223

四、我国证券市场民事救济的制度演进及评价／230

第十章 证券市场投资者民事赔偿方法／236

一、虚假陈述损害赔偿计算方法／236

二、内幕交易损害赔偿计算方法／262

三、操纵市场民事赔偿计算方法／272

四、短线交易民事赔偿计算方法／277

第十一章 证券民事赔偿程序机制／284

一、证券民事赔偿的诉讼救济机制／285

二、证券民事赔偿的非诉讼救济机制／315

附编 立法建议

附录一：《关于内幕交易民事赔偿的司法解释》(专家建议稿)／325

附录二：《关于操纵市场民事赔偿的司法解释》(专家建议稿)／333

我们之所以要善待市场投资者，首要的原因在于只有善待投资者才能鉴定投资者的投资信念，而良好的投资者信心是保持中国政权市场持续稳定健康发展的前提。另一个原则则在于，保护证据投资者是证券市场建立和发展的根本目的。证券市场固然有帮助企业实现社会融资的功能，但任何国家的证券市场都不能也不应该将融资作为制度设计的根本目的甚至是唯一目的，更不能将证券沦为企业圈钱的场所和工具。只有真正体现保护和善待投资者的证券法才能称之为良法，也只有真正满足了投资者利益要求的证券发才会具有鲜活的生命力。我们之所以要善待市场投资者，首要的原因在于只有善待投资者才能鉴定投资者的投资信念，而良好的投资者信心是保持中国政权市场持续稳定健康发展的前提。另一个原则则在于，保护证据投资者是证券市场建立和发展的根本目的。证券市场固然有帮助企业实现社会融资的功能，但任何国家的证券市场都不能也不应该将融资作为制度设计的根本目的甚至是唯一目的，更不能将证券沦为企业圈钱的场所和工具。只有真正体现保护和善待投资者的证券法才能称之为良法，也只有真正满足了投资者利益要求的证券发才会具有鲜活的生命力。【作者简介】赵万一，1963年生。山东巨野人。现任西南政法大学民商法学院院长、教授、博士生导师，兼任中国法学会理事、中国法学会民法学研究会副会长、中国法学会商法学研究会常务理事、福建省人民政府法律顾问、重庆市人大常委会立法咨询专家、上海大学法学院院长、英国《法律与管理国际杂志》(ML-The International journal of Law and Management)编委。主要从事民商法基础理论、比较商法、公司法、证券法、破产法的教学与研究。近年来先后出版专著、教材、工具书六十余种，发表论文八十余篇。有二十余项成果分获各种奖励。