国债利率期限结构预测与风险管理

总序

前言

1绪论

1.1期限结构与收益率曲线

1.2期限结构理论

1.3国债利率期限结构的拟合和估计

2国债利率期限结构的静态估计

2.1利率期限结构静态估计方法的概述

2.2我国利率期限结构静态估计存在的问题与估计方法的选择

2.3B样条函数模型在实证研究中的运用

3国债利率期限结构的动态估计

3.1用于国债利率期限结构动态估计的随机理论模型

3.2利率期限结构动态模型的估计方法

3.3利率期限结构动态模型估计方法的比较

3.4我国利率期限结构动态模型估计存在的问题与估计方法的选择

3.5我国利率期限结构动态模型的实证研究

4国债利率期限结构预测的实证研究以上海证券交易所国债为例

4.1背景介绍交易所国债的交易规则

4.2样本选取

4.3选取零息票收益率的必要性

4.4零息票收益率曲线的确定

4.5实证方法

4.6期限结构的估计结果与分析

4.7模型的诊断校验

4.8结论

5如何完善我国国债利率期限结构的形成机制

5.1合理国债利率期限结构的国际借鉴

5.2如何完善我国国债利率期限结构的形成机制

5.3我国利率风险管理的启示

6国债利率期限结构理论与实证预测的未来展望

6.1模型(419)所满足的状态方程

6.2满足模型(419)的债券收益率

7国债利率期限结构预测与风险管理

7.1利率期限结构预测与积极的债券管理

7.2利率期限结构预测与利率期货

7.3利率期限结构预测与利率期权

7.4利率帽契约、利率底契约、利率颈项契约与远期利率协议

附录1用来进行卡尔曼滤波分析的系统方程

附录2银行间市场和交易所市场回购利率的统一性

参考文献

　　本书主要研究国债利率期限结构的预测理论及相关的利率风险管理。全书共分为七章：第1章介绍利率期限结构理论；第2章我国利率期限结构的静态估计及实证分析；第3章我国利率期限结构的动态估计及实证分析；第4章以沪市国债为例，实证研究国债利率期限结构；第5章就如何形成合理的国债利率期限结构给出对策；第6章在上述研究的基础上，展望利率期限结构预测理论及实证预测的未来，并重点讨论对CIR模型的修正及今后的研究方向；第7章介绍利率风险管理。【作者简介】　　宋福铁，汉族，1971年2月出生，河南固始人。金融学博士，华东理工大学商学院金融系副教授，硕士生导师，主要从事金融工程、计量经济学方面的研究，近年来在国内外核心期刊等杂志公开发表论文多篇，在国债利率期限结构拟合与预测方面有一定的研究积累。