我国城镇化过程中地方政府融资研究

前言1第1章绪论111研究背景及意义1111研究背景1112研究意义1112研究思路、方法、内容与创新点14121研究思路与方法14122研究内容14123创新点15第2章理论基础1621城镇化16211基本概念及外延16212世界城镇化进程介绍21213城镇化的主要指标2222地方政府融资25221地方政府融资基本概念及外延25222地方政府融资主要方式3023城镇化和地方政府融资关系的理论综述36231国内外文献综述36232城镇化和地方政府融资的辩证关系41第3章国外城镇化过程中地方政府融资经验借鉴4431美国模式44311美国城镇化及地方政府融资基本情况44312美国模式分析5432日本模式60321日本城镇化及地方政府融资基本情况60322日本模式分析6833德国模式78331德国城镇化及地方政府融资基本情况78332德国模式分析8734拉美模式95341拉美城镇化及地方政府融资基本情况95342拉美模式分析10835国外城镇化及地方政府融资的比较分析116351国外城镇化及地方政府融资的比较分析116352国外城镇化及地方政府融资历程对我国的借鉴117第4章我国城镇化基本情况介绍12041我国城镇化的历史进程120411新中国成立初期的起步阶段（1949—1957年）120412“大跃进”时期的迅速发展阶段（1958—1960年）121413困难时期的“逆”城镇化阶段（1961—1965年）121414“文革”时期的城镇化停滞阶段（1966—1978年）121415改革开放初期的恢复发展阶段（1979—1992年）122416市场经济推动下的快速发展阶段（1993—2002年）12341721世纪后的科学发展阶段（2003年至今）12442我国城镇化发展现状126421我国仍处于快速城镇化阶段126422近年来我国基础设施建设投资持续维持高位126423我国总体城镇化质量有待提高130424不同区域城镇化水平差异较大132425人口流动加速了我国的城镇化进程135426我国城镇结构合理，城市群效应逐渐显现13743加速我国城镇化发展的必要性分析140431加速城镇化是发展经济的必然要求140432加速城镇化是社会发展的必然选择143433加速城镇化是解决“三农”问题的必经之路14444我国城镇化发展目标及政策解读147441我国城镇化政策演变147442我国城镇化发展目标150443解读我国城镇化政策15445我国城镇化进程中必须把握的基本原则155451城镇化必须有产业支撑155452城镇化必须与资源和环境保护相协调，实现可持续发展156453城镇化必须保障粮食安全157454城镇化必须妥善处理好各种社会关系158455城镇化必须因地制宜，形成合理规划159456城镇化必须有完善的制度支撑160457城镇化必须循序渐进，适应中国的特殊国情162458城镇化必须遵循以人为本的原则163459城镇化应注重人才培育163第5章地方政府融资在我国城镇化进程中的实践16551我国城镇化进程中地方政府融资的必要性分析165511我国城镇化的特征分析166512我国地方政府融资对城镇化的积极助推作用18452我国地方政府融资模式选择的影响因素195521财税体制对地方政府融资模式的影响195522金融市场对地方政府融资模式的影响197523城镇化对地方政府融资模式的影响19853我国城镇化进程中地方政府的协调作用200531作为城镇化的推动者，地方政府必须把握好推动的力度200532作为城镇化的规划者，地方政府必须保证城镇化发展规划的合理性201第6章我国地方政府融资历史及现状20361我国地方政府融资历史情况203611新中国成立初期——改革开放前：计划经济时代203612改革开放初期——1994年：起步阶段2046131994—2009年：快速发展阶段2066142010年至今：规范发展阶段20762我国地方政府融资现状及各融资方式的未来前景分析208621银行贷款208622发行债券213623信托计划217624资产证券化（ABS）223625产业投资基金（私募股权基金）228626融资租赁231627小结237第7章城投债在城镇化建设中的作用23971城投债产生背景及发展历程239711城投债产生的背景239712城投债发展历程24572城投债市场发展现状248721城投公司企业债券248722城投公司中期票据255723城投公司短期融资券25773城投债对城镇化建设的推动作用259731缓解地方政府财政困境259732推动城镇化进程266733城镇化率和城投债发行规模存在正相关27274将城投债改造成适合我国城镇化建设的重要融资渠道275741将城投债作为一个独特的债券品种275742加快城投债市场发展278743大力发展项目收益债282744完善城投债税收制度283第8章我国城镇化建设进程中地方政府债务风险管理28881国外地方政府债务风险管理的经验及借鉴288811国外地方政府债务风险管理机制288812国外地方政府债务风险控制措施290813国外地方政府债务风险管理为我国提供的借鉴30282我国地方政府债务风险管理303821我国地方政府债务风险的现状303822城镇化对地方政府债务风险的加剧作用308823城镇化进程中地方政府债务风险管理措施310第9章我国典型地区城镇化案例分析32291我国东中西部省份的不同区域发展特征分析322911自然环境、人文及政策因素322912经济发展324913人口及城镇化进程328914金融发展32992我国东部地区城镇化模式——以珠江三角洲为例332921珠江三角洲城镇化的初始动力332922珠江三角洲城镇化的加速器333923珠江三角洲城镇化模式的转变33593我国中部地区城镇化模式——以湖北省为例336931湖北省传统城镇化模式337932湖北省城镇化发展模式的转变33894我国西部地区城镇化模式——以成都市为例340941成都市城镇化模式341942成都市城镇化路径341第10章我国当前城镇化进程中存在的问题及发展建议345101当前我国城镇化进程中存在的问题3451011对城镇化理论内涵认识不足3451012城镇化落后于工业化3451013人口城镇化滞后于人口非农化和土地城镇化3461014城镇化发展的区域不平衡3471015小城镇建设缺乏宏观规划，土地资源浪费严重3471016土地使用管理混乱3471017部分地区盲目追求城镇化速度，经济功能缺失348102我国当前城镇化过程中地方政府融资存在的问题3481021现行财税体制导致政府财权与事权不对称3481022地方政府融资制度体系不完善3491023我国地方政府投融资平台问题突出3511024土地财政难以持续3541025地方政府融资渠道单一，风险过于集中355103我国地方政府如何应对城镇化的挑战3551031进一步完善分税制改革，拓宽地方政府财政收入来源3551032转变政府职能，深化行政管理体制改革3561033完善相关法律法规，建立合理的地方政府融资渠道3571034健全投融资平台管理体制，规范地方政府投融资平台的运作3571035严控地方政府债务规模3581036加大债券融资力度，将城投债发展成为适合我国国情的市政债券3591037盘活政府资产，充分发挥地方政府资源活力，实现资产收益最大化3601038加大资产证券化融资的力度3601039大力发展BT或BOT项目融资361第11章结论362111研究结论3621111城镇化和地方政府融资的辩证关系3621112国际城镇化过程地方政府融资经验借鉴3621113我国城镇化进程中应把握的原则3631114地方政府融资在我国城镇化进程中的实践3631115我国地方政府融资现状及各融资方式的未来前景分析3641116城投债在城镇化建设中的作用3641117国外地方政府债务风险管理的经验及借鉴3641118我国城镇化建设进程中地方政府债务风险现状及管理3651119我国当前城镇化进程中存在的问题及发展建议36511110我国当前城镇化过程中地方政府融资存在的问题36511111我国地方政府如何应对城镇化的挑战366112研究展望366附录367附录1国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知367附录2关于贯彻《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》相关事项的通知370附录3国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题374附录4国家发展改革委办公厅关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知377附录5国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知379附录6关于制止地方政府违法违规融资行为的通知383附录7国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知385附录8关于印发《2011年地方政府自行发债试点办法》的通知388附录9关于印发《2013年地方政府自行发债试点办法》的通知390附录10国务院批转民政部《关于调整建镇标准的报告》的通知393附录11关于印发《关于加强小城镇建设的若干意见》的通知395附录12国家11部委关于印发《小城镇综合改革试点指导意见》的通知398附录13中共中央国务院《关于促进小城镇健康发展的若干意见》403参 考 文 献408

鹏元力作，探索地方政府多渠道融资，推动城镇化进程本书从中国城镇化进程的阶段性特征以及分税制下不断扩大的地方财政缺口出发，探讨了我国城镇化进程和地方政府融资之间的辩证关系，深入分析了国外城镇化过程中地方政府融资经验和模式，提出了在城镇化进程中探索地方政府多渠道融资的相关政策建议。【作者简介】鹏元资信评估有限公司成立于1993年，是中国最早成立的评级机构之一，先后经中国人民银行、中国证监会、国家发改委认可，在全国范围内从事信用评级业务。目前，鹏元的业务品种包括企业信用评级、(上市)公司债券评级、(非上市公司)企业债券评级、资产支持证券评级、集合资金信托计划评级、金融机构评级、公司治理评级和个人征信等。迄今为止，鹏元已累计完成了40,000余家(次)各类主体信用评级，为全国近4,000家企业开展了债券信用评级和公司治理评级，评级范围涵盖城市基础设施、能源、电力、化工、机械、信息技术、消费、公共事业等众多领域。鹏元始终坚持“独立、客观、公正”的评级理念，遵循“客户至上、保证质量、服务先行”的经营宗旨，将防范金融风险和维护社会信用作为目标。