基金投资一本通

第1章家庭理财与基金投资

一、资产配置与家庭理财家庭理财重在规划

二、家庭发财致富的秘诀

三、家庭理财的利器基金投资

(一)基金的赚钱效应搅动了中国老百姓的心

(二)“股民”变“基民”养“基”专业户的出现

(三)基金家庭理财的利器

第2章基金的起源与发展

一、国外基金的发展

二、中国基金的发展

第3章基金的分类

一、根据基金是否可增加或赎回分类

二、根据组织形态的不同分类

三、根据投资风险与收益不同的分类

四、根据投资对象的不同分类

五、根据投资货币种类分类

六、根据资本来源和运用地域的不同分类

(一)公司型基金和契约型基金

(二)封闭式基金和开放式基金

(三)成长型基金、收入型基金和平衡型基金

第4章基金营销

一、市场营销与基金营销

(一)市场营销的概念

(二)市场营销理论简介

(三)市场营销理论在开放式证券投资基金营销中的应用

二、基金的市场细分、选择和定位

(一)市场细分

(二)目标市场的选择和定位

三、基金营销策略

(一)基于产品设计的营销策略

(二)基于价格的营销策略

(三)基于渠道的营销策略

(四)基于促销的营销策略

(五)基于服务的营销策略

(六)基于网络的营销策略

第5章开放式基金的定价与交易

第一节开放式基金的定价

一、开放式基金净值

(一)净值的定义

(二)基金净值的影响因素

二、开放式基金的价格

三、开放式基金的价格公布

第二节开放式基金的交易

一、开放式基金的销售渠道

二、具体的申购和赎回

三、开放式基金申购和赎回的具体程序

(一)阅读有关法律文件

(二)开立基金账户

(三)购买基金

(四)卖出基金

第6章封闭式基金的定价与交易

第一节封闭式基金的价格

一、封闭式基金的净值

二、封闭式基金的定价模型

三、封闭式基金的价格

第二节封闭式基金的折价交易

一、我国封闭式基金的发展历程

二、我国封闭式基金的折价交易现状及特点

(一)我国封闭式基金折价交易现状

(二)封闭式基金折价交易的特点

三、我国封闭式基金折价原因分析

第三节封闭式基金的转型

一、封闭式基金折价高的负面影响

二、封闭式基金转型的内涵

三、封闭式基金转型的模式

四、我国封闭式基金直接转开放的风险

第7章基金费用

一、开放式基金费用

(一)基金投资者直接负担的费用

(二)基金运营的费用

(三)税金

二、不同渠道购买开放式基金的费用比较

(一)银行代销

(二)证券公司代销

(三)基金公司直销

三、其他类别基金的费用

第8章基金的投资策略与技巧

一、投资基金前的准备

(一)“软”准备

(二)“硬”准备

二、分散组合

(一)投资风险

(二)组合投资

(三)进行基金组合

三、长期投资与定期定额

(一)长期投资

(二)定期定额法投资基金

四、持续关注

五、震荡期避险三招

六、投资基金的误区

(一)购买基金不谨慎

(二)新基金比老基金好

(三)不买资产净值高的基金

(四)基金分红越高越好

(五)只因上年表现佳而看好某只基金

七、利用指数基金的优势

八、封闭式基金的投资策略

九、他山之石国外成功的基金投资实务

(一)约翰.奈夫的投资哲学

(二)彼得.林奇神话的缔造者

第9章基金信息披露

一、基金信息披露概述

(一)招募说明书

(二)上市公告书

(三)公开说明书

(四)基金年度报告

(五)基金中期报告

(六)基金资产净值公告

(七)投资组合公告

(八)临时报告与公告

二、从定期报告中获取投资价值

(一)基本分析方法综述

(二)基金投资从阅读季报开始

(三)如何阅读基金年报

(四)如何阅读投资组合报告

第10章基金选择与基金绩效评价

第一节基金选择

一、投资者的自我评估

二、基金选择的主要影响因素

第二节基金绩效衡量简介

一、基金绩效衡量概述

二、证券投资基金绩效评价体系的作用

三、基金业绩的决定因素

第三节基金净值收益率计算

一、简单净值收益率

二、时间加权平均收益率

三、算术平均收益率与几何平均收益率

四、年化平均收益率

第四节基金业绩评价指标体系

一、国内常用的指标评价体系

二、国外常用的基金业绩指标评价体系

三、关于几种指标应用的实例讨论

第五节基金择时和选股能力的绩效评价方法

第六节基金评级体系

一、基金评估理论和实务的发展

二、基金评级

第11章基金的变更、终止与清算

第一节基金的变更

一、基金运营业绩良好

二、基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

三、基金份额持有人大会决议通过

四、本法规定的其他条件

第二节基金的终止

一、基金合同期限届满而未延期

二、基金份额持有人大会决定终止

三、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接

四、基金合同约定的其他情形

第三节基金的清算

前言

我们坚持对“中国长牛市”的判断。主要原因有三：一是中国经济的长期高速成长；二是人民币持续升值；三是股权分置改革的实施。三方面因素的交织作用与叠加效应是中国股市走向长牛市的现实源泉。

但是，市场的发展绝不可能是一帆风顺的，股票市场可以让您大发横财，也可以让您债台高筑！因此，我们应该学会的是投资而非投机，投资是一门学问也是一门艺术。如果您投资到股市不费吹灰之力就赢得了数量可观的真金白银，那么是您的运气，但这绝不意味着您今后就一定能继续赚钱！投资是一项需要长期坚持进行的活动，在投资中我们要的是长跑冠军，而不是一时的胜负。因此投资是一种理性的行为而不是一时即兴的产物。

作为普通投资者进入股市，由于缺乏专业的知识与充分的时间，因此很难做到跑赢大盘。而基金恰恰能够帮助投资者做到这点，基金利用自己的专业优势和资金优势，雇佣专业人员进行研究分析与决策，弥补了一般投资者的缺点，使您坐享投资收益而不需要花费太多的时间，您的心情也不用每天随着行情的起伏而波动。此外，基金公司拥有各种不同类型的基金可供投资者选择，风险偏好较高的投资者可以购买股票型基金及紧跟大盘指数的指数型基金，稳健型的投资者可以购买偏债型的基金或者债券型的基金，保守型的投资者则可以选择作为活期存款最佳替代品的货币型基金。

让我们看一则关于基金投资的小故事吧。1924年一个普通的美国人汤姆出生了，贫困的父母决定拿出800美元去做投资，他们期望这笔投资可以应付汤姆长大后所需的一些费用。由于没有专业的投资知识和手段，也不知道如何选择股票，无奈之下，他们选择了一种相对较为稳妥的投资品种美国中小企业发展指数基金。时日渐长，随着经济状况的好转，他们慢慢的把这事给忘了。2002年，汤姆某一次偶然清理自己的东西时，翻出了70余年前的基金权力凭证，于是就给该基金代理人打了个电话询问现在账户上的余额。听完电话那头的结果，他又给自己的儿子打了个电话。汤姆只对儿子说了一句话：“我们现在是百万富翁了！”因为汤姆的账户上已有了3842400美元！我们格外要注意的是，在持有基金的这76年里，美国遭遇了1929年的股市大崩盘，20世纪30年代初的经济大萧条、40年代的第二次世界大战、50年代的人口爆炸、60年代的越南战争、70年代的石油危机，21世纪初的9.11恐怖袭击事件等让众多股票投资者倾家荡产、血本无归的种种危机，而汤姆却在不知不觉中获利4803倍！我们可以看到，相信也已经有很多人已经感受到，购买基金可谓是稳坐钓鱼台，坐收渔翁之利，老百姓购买基金理财必定成为投资趋势！为了更好地使得普通投资者能够尽快掌握基金的基本知识、基金投资的技巧和基金投资的基本理念，本人主持编写了这本基金投资小百科，希望能够对于不同层次的投资者有所裨益。当然在编写过程中难免会存在错误与疏忽，希望能够给予建议与批评！若有疑问可发电子邮件。E-Mail：wangzaiquan@pku.edu.cn。

北京大学王在全

　　市场的发展绝不可能是一帆风顺的，股票市场可以让您大发横财，也可以让您债台高筑！因此，我们应该学会的是投资而非投机，投资是一门学问也是一门艺术。本书以通俗的语言和翔实的资料向读者介绍了基金投资的理财哲理，探讨了基金的发展历史和基金的投资特点，特别就开放式基金和封闭式基金的投资作了详细分析。你适合买什么样的基金，买低净值的基金是否较好，高分红的基金是否较好，如何选择申购和赎回时机，本书将给你答案。　　随着我国经济的快速发展，大众投资需求日益迫切。本书以通俗的语言和翔实的资料向读者介绍了基金投资的理财哲理，探讨了基金的发展历史和基金的投资特点，特别就开放式基金和封闭式基金的投资作了详细分析。另外对于基金的营销、购买基金的费用与税收情况进行了介绍。普通投资者可能更加关心基金投资的策略与技巧、基金投资的收益与业绩的衡量、基金投资的风险评价等信息，本书就这些问题也都一一进行了分析。　　本书在引入投资理念的同时，理论切入和实例分析相配合，适合于不同层次对投资感兴趣的读者，尤其对于普通家庭理财具有较大的启示与帮助！