中国商业银行市场约束研究

第一章 导论

第一节 问题的提出

一 现实背景

二 理论起源

第二节 研究方法

一 研究角度和方法

二 研究工具

第三节 研究思路和结构安排

一 研究思路

二 结构安排

第四节 主要创新点

第二章 理论综述及文献评述

第一节 市场约束的起源

第二节 市场约束的一般原理

一 市场约束的内涵

二 市场约束的主体

第三节 市场约束有效及其发展的条件

一 市场约束有效的条件

二 市场约束与信息披露

三 市场约束与安全网

四 市场约束的有效性

第四节 市场约束与《巴塞尔协议》

一 市场约束与资本充足监管

二 市场约束与官方监管

本章小结

第三章 存款人的市场约束分析

第一节 引言

第二节 理论分析

一 存款人市场约束的机理分析

二 存款人市场约束的重要意义

第三节 实证分析

一 计量模型的设计

二 数据的统计描述及初步的计量分析

三 改进后的计量结果分析

本章小结

第四章 次级债投资人的市场约束分析

第一节 引言

第二节 文献综述

第三节 次级债市场约束的理论模型

一 基本引理

二 对次级债投资人市场约束的分析

三 次级债对存款人市场约束影响的分析

第四节 我国次级债市场约束的发展

一 次级债在中国发展的概况及特殊性

二 研究思路及文献回顾

三 相互持有的数理分析

四 结合我国现实的说明

五 研究意义及建议

本章小结

第五章 股东的市场约束分析

第一节 引言

第二节 实证分析

一 计量模型的设计

二 数据的描述性统计

三 实证结论

本章小结

一 加强强制信息披露，鼓励自愿信息披露

二 增强市场主体对商业银行风险的敏感度

三 继续拓宽金融市场发展，促进金融市场化

第六章 市场约束的条件及博弈

第一节 商业银行的信息披露

一 信息披露与市场约束

二 强制信息披露与自愿信息披露

三 《巴塞尔协议》与信息披露

四 我国商业银行信息披露现状及发展概述

五 我国银行董事会秘书持股与信息披露质量

六 信息披露的未来研究设想

第二节 盈余管理、资本管理和监管资本套利

一 关于盈余管理和资本管理

二 盈余管理和资本管理的理论分析

三 盈余管理和资本管理的实证分析

四 商业银行的监管资本套利分析

五 小结

第三节 流动性管理——以存贷比为例

一 存贷比的内涵

二 存贷比监管的形成：历史背景及内因

三 存贷比监管的争议：理论分析

四 实证分析

五 结论和政策建议

第四节 外部环境对市场约束的影响

一 隐性保险对市场约束的影响

二 存款保险制度对市场约束的影响

三 中央银行政策对市场约束的影响

本章小结

第七章 对我国践行市场约束的思考

第一节 市场约束在我国目前的发展概述

第二节 我国发展市场约束的必要性

第三节 我国如何发展市场约束的思考

一 市场约束不是监管主力

二 培育主体的金融素质

三 进一步完善金融市场体系

四 积极发展次级债市场

五 进一步完善信息披露制度

六 隐性担保是否应该退出

七 加强信用评级建设

八 注重第三方的力量

九 建立预警及挽回措施

第八章 结论与展望

第一节 结论总结

第二节 市场约束前景展望

第三节 未来研究方向

附录

参考文献

后记

《中国商业银行市场约束研究》运用从总体到细节的分析框架与方法，并结合金融学的分支以及数学的重要原理，建立综合考察市场约束主要主体——存款人、债权人、股东的激励机制以及商业银行对市场约束的博弈反应等模型；同时利用计量方法和翔实的数据，结合中国上市商业银行的实际数据，对中国商业银行的市场约束情况进行实证研究。该书认为，市场约束在商业银行监管问题上发挥着不可替代的作用，而中国商业银行的市场约束机制还很薄弱，面对市场约束，商业银行会做出盈余管理、资本管理等博弈反应，但应加强我国商业银行的市场约束监管。