企业境外及香港上市全程指引

第一章境外上市综述

第一节要不要在境外上市2

一、充分认识上市的意义2

二、上市的挑战4

三、非得境外上市吗6

第二节境外上市的方式和流程8

一、直接境外上市8

二、买壳境外上市10

三、红筹上市12

四、境外上市的基本流程15

第三节境外上市的几个关键问题15

一、上市地和上市板的选择15

二、上市中介的选择16

三、上市架构的设计和安排17

四、上市卖点的设计20

五、上市时机的选择21

六、境外上市的审批及法规21

七、上市后的注意事项22

第二章在美国上市

第一节掂量一下在美国上市26

一、美国证券市场26

二、你的企业能够达到在美国上市的标准吗30

三、该不该在美国上市38

四、美国存托凭证40

五、在美国上市的全程讲解44

第二节看透主宰你上市命运的中介机构50

一、理解投资银行在美国上市过程中的角色50

二、会计师的角色51

三、美国律师的角色56

四、投资者关系公司的角色56

五、财经印刷公司的角色57

六、保险公司的角色60

第三节在美国公开发售证券的会计和申报要求61

一、准备注册文件62

二、美国证监会是如何审阅申报文件的70

三、公司上市后的注意事项72

第四节在美国上市的法律要求76

一、1934年交易法项下的注册77

二、首次公开发行79

三、注册附带的法律义务80

四、法律责任84

第三章在英国上市

第一节在伦交所上市概述88

一、伦敦证券交易所的背景88

二、中国企业与伦交所89

三、在伦交所上市的联系方式90

第二节AIM的运作机制90

一、AIM的特殊之处91

二、AIM的监管方式92

三、任命保荐人是AIM上市的核心95

四、经纪人在AIM上市中的作用97

五、申报会计师在AIM上市中的角色98

六、公司律师在AIM上市中的作用99

第三节在AIM的上市流程及注意事项100

一、如何加入AIM100

二、AIM的上市时间表102

三、物色Nomad启动上市流程103

四、开始上市工作104

五、国内企业赴AIM上市还需考虑的事项111

第四章在德国上市

第一节德意志证券交易所介绍114

一、德意志证券交易所是欧元区最大之上市平台114

二、中国企业和德交所117

三、德交所的上市联系人118

第二节在德交所上市的细节119

一、德交所的上市选择和要求119

二、德交所的上市步骤和上市时间表124

第三节中国企业在德交所上市的注意事项126

一、选好上市合作伙伴126

二、准备好符合要求的财务报告129

三、设立一个规范的公司法律结构130

四、如何让德国人对公司的治理满意132

五、准备好商业计划书134

六、编好招股说明书134

七、哪种上市方式好135

八、IPO和准入交易中的重要工作136

第五章在中国香港上市

第一节联交所上市综述140

一、联交所的股票市场介绍140

二、内地企业与联交所145

三、联交所上市的联系方式146

第二节联交所的上市要求148

第三节联交所的上市流程155

一、上市方式及售股方式155

二、公司上市流程158

第四节联交所上市的其他细节问题158

一、公司上市流程中有关各方的角色及义务158

二、上市文件的内容167

三、上市费用167

四、售股限制期169

五、停牌、复牌及除牌169

六、创业板转主板上市170

第六章在新加坡上市

第一节新加坡上市概述172

一、新加坡交易所概况172

二、新交所的主板和凯利板173

三、中国企业和新交所173

四、新交所上市联系人181

第二节如何在新加坡的主板上市181

一、在新交所主板上市的基本要求181

二、新交所主板的上市程序及审批183

三、上市费用183

四、有关锁股期的规定184

五、其他有关事项184

第三节如何在凯利板上市187

一、凯利板介绍187

二、凯利板的运作机理188

三、上市条件及义务193

四、上市流程及费用195

第七章在日本上市

第一节东交所上市概要198

一、东交所198

二、东交所的市场结构200

三、中国企业和东交所200

四、东交所的上市联系方式203

第二节在东交所上市的若干细节203

一、东交所的上市审查203

二、IPO相关人员的职责204

三、上市时间表204

四、市场一部和二部的上市条件205

五、Mothers的上市条件207

六、上市费用208

七、上市企业的信息披露及投资者关系208

第八章在加拿大上市

第一节加拿大的证券市场212

一、多伦多证券交易所集团212

二、多交所和中国企业215

三、多交所的上市联系方式216

第二节在多交所上市的流程及要求217

一、多交所的上市途径217

二、多交所的上市时间表219

三、多交所的基本上市要求219

第三节在多交所上市的其他细节228

一、专业顾问的职能228

二、关于管理层及董事会的要求229

三、分销的规定231

四、股东保护231

五、上市所需财务资料范围231

六、并购、原有或关联业务的披露232

七、预计财务报表要求233

八、编制财务报告234

九、持续信息披露的要求235

十、上市费用240

第九章在韩国上市

第一节韩国证券市场上市综述244

一、韩国证券期货交易所244

二、中国企业与韩交所246

三、韩交所上市的联系方式248

第二节韩交所上市流程及要求248

一、在韩交所主板上市的流程及要求248

二、在科斯达克上市的流程及要求250

三、上市流程详解253

第三节在韩交所上市的其他问题258

一、上市费用258

二、信息披露259

三、韩交所的交易制度260

四、锁定期260

五、审计与会计标准262

六、其他常见问题262

附录

附录1《外商投资产业指导目录(2007年修订)》中限制和禁止外商投资的产业目录266

附录2《关于外国投资者并购境内企业的规定》(全文)273

　　在哪上市？如何在美国上市？如何在英国上市？如何在德国上市？……本书将给您全程指引。　　本书作者是现任人本投资集团企业融资专员，曾在贝尔斯登、巴克莱等机构的企业融资部就职多年，对欧美证券市场的企业上市法规和流程颇具心得。　　本书共九章，第一章对境外上市作总体性的介绍，包括境外上市的优劣、境外上市的方式及流程、境外上市涉及的主要问题等，而后的八章对如何在美国、英国、德国、中国香港、新加坡、日本、加拿大和韩国上市进行了介绍。其中，对境内企业首选的上市地中国香港、美国等作了更为详尽的介绍。每一章的介绍均围绕着“境内企业感兴趣的问题”和“成功上市须了解的问题”两个方面展开。　　本书适合于那些想了解如何赴境外上市的企业及那些正在策划境外上市和已成功于境外上市的企业的经营者、管理者。