数理金融

前言第1章 期望效用函数理论与单期定价模型 1.1 序数效用函数 1.2 期望效用函数 1.3 投资者的风险类型及风险度量 1.4 均值方差效用函数 1.5 随机占优 1.6 单期无套利资产定价模型 1.7 单期不确定性均衡定价模型第2章 固定收益证券 2.1 货币的时间价值 2.2 债券及其期限结构 2.3 债券定价 2.4 价格波动的测度——久期 2.5 价格波动率的测度——凸度

前言第1章 期望效用函数理论与单期定价模型 1.1 序数效用函数 1.2 期望效用函数 1.3 投资者的风险类型及风险度量 1.4 均值方差效用函数 1.5 随机占优 1.6 单期无套利资产定价模型 1.7 单期不确定性均衡定价模型第2章 固定收益证券 2.1 货币的时间价值 2.2 债券及其期限结构 2.3 债券定价 2.4 价格波动的测度——久期 2.5 价格波动率的测度——凸度第3章 均值方差分析与资本资产定价模型（CAPM） 3.1 两种证券投资组合的均值—方差 3.2 均值－方差分析及两基金分离定理 3.3 具有无风险资产的均值－方差分析 3.4 资本资产定价模型（CAPM） 3.5 单指数模型 3.6 标准的均值－方差资产选择模型第4章 套利定价理论（APT） 4.1 多因子线性模型 4.2 不含残差的线性因子模型的套利定价理论 4.3 含残差风险因子的套利定价理论 4.4 因子选择与参数估计和检验第5章 期权定价理论 5.1 期权概述及二项式定价公式 5.2 市场有效性与Ito引理 5.3 与期权定价有关的偏微分方程基础 ……第6章 多期无套利资产定价模型第7章 公司资本结构与MM理论第8章 连续时间消费资本资产定价模型第9章 行为金融学简介参考文献

本书以资产定价的原理和模型为主线，主要介绍资产定价的无套利定价和均衡定价原理，以及以此为依据的债券定价、风险资产定价和衍生产品定价模型。本书从易到难先介绍单期模型，然后介绍多期模型。 本书的特点是以数理金融学中的资产定价理论作为核心内容，从单期模型由浅入深推广到多期模型。与通常的金融经济学相比，更侧重于数学方法的运用。与金融数学类的书相比，本书介绍了金融学问题的提出和问题的解决过程。本书可作为经济管理类本科生教材，可重点学习第1—5章和第7章，其他各章可供参考。对于研究生，可讲授第6章和第8、9章，对于理工科相关专业，可作为选修课教材。也可供金融理论研究和实务工作者参考。