投资管理

推荐序(按姓氏笔画顺序排列)

丁序

王序

林序

黄序

谢序

作者序

前言

第一章投资概要

第一节基本概念

第二节金融市场

第三节金融商品

股票

期货

选择权

第二章交易策略

第一节基本概念

第二节孙子兵法

始计篇

作战篇

谋攻篇

军形篇

兵势篇

虚实篇

军争篇

九变篇

行军篇

地形篇

九地篇

火攻篇

用间篇

第三节纪律>技术>技巧

纪律重观念

技术重专业

技巧重经验

第三章基本分析

第一节基本概念

第二节总体经济分析

发展简史

基本架构

探讨主题

第三节个体经济分析

产业分析

个股分析

选股方针

第四章技术分析

第一节基本概念

第二节K线战法

背景说明

简单型

结合型

缺口

趋势

第三节技术指标

背景说明

领先指标

同步指标

落后指标

综合应用

第四节波浪理论

第五节型态分析

背景说明

整理型态

反转型态

第五章实战分析

第一节基本概念

第二节教战守策

第三节实例探讨

参考书目

前言

随着金融环境日益自由化、国际化与多元化，企业逐渐采取直接金融方式筹措资金，并降低对间接金融的依赖。台湾应与全球主要资本市场接轨，提高直接金融比重，增加企业筹资空间，促进整体经济发展。以投资人角度分析，各类金融商品不断推陈出新，对存款依赖趋缓，银行吸收存款不易，也造成间接金融比重下降。因此，金融主管机关、企业乃至投资人皆须思考如何因应直接金融所占比例攀升后，带来的股、债、汇市等资金移动或投资组合情况，及早进行资产比例配置。

近年来，台湾新金融商品发展相当迅速，从期货交易口数大增、选择权市场交易排名世界前茅、指数型基金ETF的上市、连动债与结构型商品大量销售、固定收益与信用衍生性商品、资产证券化市场的兴盛等，使得投资人在投资理财上有更多样化的选择。投资金融商品需要深入了解，运用智慧、思考、分析、预测以获取利润，这是一门相当专业的学问。“工欲善其事，必先利其器。”投资领域如此广泛，唯有积极认真学习金融专业知识，才能跨出成功的第一步。

坊间有关投资领域的书籍很多，但不是偏重理论的推导，就是介绍多如牛毛的技术指标，这不仅模糊了研习主题，更让读者感到艰涩难懂。鉴于此，本会乃力邀联邦期货韦月桂总经理撰写本书，作者从事期货工作多年，经验丰富，好学不倦，拥有多张专业证照，可谓学经历俱佳。难能可贵的是，在公务繁忙之余，还能积极投入写作，将平日所学以及工作上的实务经验，集结成册，与广大读者分享。作者透过对金融环境的深耕与多年的观察，以生动方式简化诠释复杂的理论与技术，内容涵盖股票、期货与选择权之理论与应用，让读者可轻松简易地踏入“投资管理”的迷人世界。

本书不同于一般投资理财专书之处，在于从宏观总体经济的角度加以剖析，即使是已有相当投资经验的人士，仍可从本书的分析中获得不同的启发。更可让专业人士了解各种投资策略的思路逻辑并从中汲取宝贵的经验，诚值得推荐给金融领域相关从业人员及所有投资朋友们。

中国台湾证券暨期货市场发展基金会董事长丁克华

　　在众多理财书籍中，大部分皆专精于某一投资商品，可能是股票、期货或选择权，很少能像本书作者，同时将股票、期货及选择权三种商品统合运用，从投资的基本观念、交易策略、基本分析、技术分析，到实战分析，章章环环相扣。只要能习得一种操作技巧，即可广为运用至投资工具中，真可谓一举多得。　　人性是最容易去理解，却是最难去控制的。往往许多的投资人都知道什么是最好的时机去买一种商品，但是，却因为内心的高度期待而丧失了获利了结的机会；或是有的人士因为过度的保守、胆怯反而无法去掌握先机而事后懊悔。这是人性的一种弱点！　　“投资管理”，显而易见就是要管理你的投资，但是如何去拿捏呢？希望透过这本书，读者可以用“心”去了解所谓投资的真谛，从“心”去控制你人性的弱点！毕竟所有的教战手则，执行的还是自己。