现代资本市场理论研究

第一章 不确定性与风险 第一节 不确定性与彩票选择 第二节 期望效用理论 第三节 风险与个人风险偏好 参考文献第二章 现代投资组合理论与资产定价模型 第一节 最优投资组合的构建 第二节 证券投资组合前沿 第三节 加入无风险资产的证券投资组合前沿 第四节 演化投资组合理论 第五节 资本资产定价模型 第六节 套利定价模型 结语 参考文献第三章 期权定价、等价鞅测度模型与连续时间多期模型

第一章 不确定性与风险 第一节 不确定性与彩票选择 第二节 期望效用理论 第三节 风险与个人风险偏好 参考文献第二章 现代投资组合理论与资产定价模型 第一节 最优投资组合的构建 第二节 证券投资组合前沿 第三节 加入无风险资产的证券投资组合前沿 第四节 演化投资组合理论 第五节 资本资产定价模型 第六节 套利定价模型 结语 参考文献第三章 期权定价、等价鞅测度模型与连续时间多期模型 第一节 布莱克·斯科尔斯期权定价模型 第二节 等价鞅测度模型 第三节 连续时间多期市场模型 附录 参考文献第四章 金融衍生工具的定价分析 第一节 远期合约价格 第二节 期货合约价格 第三节 利率期货 第四节 互换 第五节 权证定价分析 参考文献第五章 理性预期与有效市场假说 第一节 理性预期理论 第二节 理性预期均衡与有效市场假说 第三节 有效市场假说的实证研究及发展 参考文献第六章 中国资本市场有效性研究 第一节 研究意义及基本检验方法 第二节 不同有效市场的检验模型 第三节 我国资本市场有效性的实证研究 参考文献第七章 行为金融学的主要理论模型 第一节 行为金融学产生的背景和历史 第二节 行为金融学的主要内容 第三节 行为金融学的前景 参考文献第八章 资本市场均衡理论体系的建构特性——均衡与经济人理性 第一节 新古典经济体系中的均衡与经济人理性的一般分析 第二节 新古典经济学范式下的资本市场均衡理论 第三节 资本市场均衡分析与新古典均衡分析的异同 结语 参考文献第九章 现代金融理论分析范式的分野与合流 第一节 经济学“理性范式”与现代经典金融理论 第二节 现代主流金融理论的缺陷与“行为范式”的崛起 第三节 “行为范式”与“理性范式”的分野与合流 结论与展望 参考文献第十章 现代资本市场均衡理论的哲学方法论渊源——实证经济学与证伪主义简介 第一节 资本市场均衡理论的实证经济学性质 第二节 经济学方法论 第三节 经济学方法论的“证伪主义” 参考文献

本书定位为对现代资本市场理论的主要模型和经典或曰以经济人理性为假设的现代资本市场理论体系建构特征的研究。 首先，本书选取了几个经典的金融资产定价模型包括马柯维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型、期权定价模型、动态资产定价模型和有效市场假说等，对现代资本市场理论进行了全面、深入和较具前沿性的研究。这些模型具有解决现实问题的一定程度的操作性，并且，从现代资本市场理论整个体系看，现代资本市场理论体系对现实问题有着很强的经典的学理性的解释力。 其次，本书也对整个经典资本市场理论体系从两个方向上展开分析：第一，将现代资本市场均衡理论体系置于经济学理论历史发展的大系统中，研究现代资本市场均衡理论在整个经济学理论体系中的位置，分析现代资本市场均衡理论与新古典经济学一般均衡理论的传承关系。对包括多个经典模型的整个资本市场均衡理论体系进行了理论渊源、构建方法和相互关系的梳理，厘清与分析论述了资本市场均衡理论体系与新古典一般均衡理论在思想渊源和方法上的关系。第二，比较分析了经典资本市场理论体系和行为金融学的理性范式和行为范式特征，以行为金融学为参照系，揭示了经典资本市场理论体系的合理内核和可能的困境，指出了二者的并存和相互不可替代性为对方提供了理论长久的生命力，二者的合流趋势更增强了现代金融理论对现实问题的解释力。