证券交易所公司化

第一章 导论第一节 研究的背景和问题的提出一、选题背景二、拟解决的主要问题第二节 主要概念和研究对象一、主要概念的界定二、研究对象的筛选第三节 相关的理论和文献一、证券交易所公司化的理论准备二、证券交易所公司化的文献综述第四节 研究方法、技术路线和结构安排一、主要的研究方法二、拟采用的技术路线三、内容的结构安排第五节 对研究的简要自评一、可能的创新之处二、存在的不足三、研究的展望第二章 海外传统交易所的形成与发展第一节 海外传统证券交易所的产生一、海外传统交易所产生的背景和进程二、早期海外证券市场的特征三、证券交易所的产业特征四、早期海外交易所的制度决定第二节 世界证券市场环境的三大演化一、电子自动化网络交易技术的应用二、金融开放所导致的市场竞争加剧三、机构投资者的大量涌现第三节 海外传统交易所的市场适应性一、早期市场环境中的表现二、现代市场条件下凸显的不足三、市场自由下的政府规范第三章 海外证券交易所的公司化趋势第一节 公司制交易所的市场适应能力一、公司制交易所的预期收益二、WFE会员的法律地位第二节 海外证券交易所的公司化浪潮一、交易所公司化改制的根本动因二、交易所公司化改制的类别与进程三、公司化交易所之间的市场整合四、海外交易所公司化的绩效影响描述第三节 海外公司化交易所的利益冲突和监管结构一、证券交易所的利益冲突二、公司制交易所的自律功能三、公司制交易所的监管结构第四章 海外交易所公司化绩效的模型研究与回归分析第一节 证券交易所效率的模型分析一、现有模型的述评二、模型的构建与应用第二节 海外证券交易所公司化绩效的回归分析一、代表模型的述评二、相关的指标和数据说明三、回归模型的检验与设定四、模型的应用和主要结论一、地方特征明显的区域市场二、全国性市场逐步形成三、统一监管下的有限创新第二节 证券交易所的制度属性与市场绩效一、中国证券交易所的法律地位二、中国证券交易所的市场绩效三、对中国证券交易所市场适应能力的评价第六章 中国证券交易所的制度选择第一节 中国证券交易所公司化的理论和环境一、中国证券交易所公司化改制的理论论证二、中国证券交易所公司化的市场条件三、对反对中国证券交易所公司化改制观点的回应四、中国证券交易所公司化改制的必要性与重大意义第二节 中国证券交易所的公司化改制框架一、政府在改制中的地位和作用二、交易所内部组织模式和治理结构的改造三、建立合理高效的利益冲突监管体系四、构建完善的社会响应机制第三节 中国公司制证券交易所的未来发展一、进行积极的市场创新二、国内市场结构的整合优化三、中国公司制交易所未来的海外发展第七章 结论附录一：相关交易所和机构的网址附录二：主要海外文献的作者姓名索引主要参考文献后记

《证券交易所公司化：海外趋势与中国选择》的研究领域主要有三方面：一是17世纪初以来海外早期传统（会员制）证券交易所；二是20世纪末以来以斯德哥尔摩交易所（NasdaqOMX）发端的海外证券交易所公司化趋势；三是面临海外交易所的公司化趋势和市场演化，中国证券交易所该作何制度选择。【作者简介】朱相诚，男，1972年10月出生，世界经济专业博士，目前的研究主要集中于市场学（含资本市场和商品市场），同时对价值的创造与分配、交易所的公司治理等问题有兴趣。