权证风险控制与监管法律问题研究

第一章导论：权证的发展及其研究述评／1

第一节权证的发展及其原因与利弊分析／1

一、权证的发展概况与特点分析／1

二、权证发展的原因分析／16

三、权证发展带来的利弊／21

第二节权证研究述评／23

一、关于权证的总体研究偏少／23

二、关于权证风险控制与监管的研究较少／31

三、关于权证法律问题的研究更少／32

第三节关于本书研究的几点说明／35

一、本书的研究目的／35

二、本书的研究方法／35

三、本书的研究思路与主要内容／36

四、本书的创新与不足／37

第二章权证的经济学与法学分析／39

第一节权证的经济学分析／39

一、权证的概念与性质／39

二、权证的特征与功能／49

三、权证的分类／52

四、权证与类似金融产品的比较／57

第二节法学视角下的权证／69

一、权证的法律性质／69

二、权证的法律特征／75

三、权证合同条款／83

四、权证的法律关系／91

五、权证的法律效力／98

六、权证涉及的法律责任／106

本章小结／106

第三章权证的风险控制与监管体制／108

第一节权证的风险及其控制／108

一、权证的风险／108

二、权证风险控制的关键／116

三、权证风险控制的措施／125

第二节权证风险监管体制／136

一、权证风险监管的概念与特征／136

二、权证风险监管的基础／139

三、权证风险监管的目的与原则／141

四、权证风险监管模式与措施／147

本章小结／152

第四章风险控制的第一道关口准入监管／154

第一节权证准入监管概论／154

一、权证准入监管的性质与原则／154

二、权证准入监管的模式／156

三、权证准入监管的内容与措施／162

第二节权证发行监管与上市监管的冲突与协调／164

一、冲突的根源与协调的原则／164

二、权证发行与上市监管机构职责的冲突与协调／167

三、权证发行条件与上市条件的冲突与协调／170

第三节权证的准入条件／177

一、权证的发行条件／177

二、权证的上市条件／200

第四节权证准入的信息披露／213

一、权证准入信息披露概述／213

二、信息披露义务人及披露要求／216

三、信息披露的具体形式／220

本章小结／224

第五章风险控制的第二道关口持续监管／227

第一节权证持续监管概论／227

一、权证持续监管的性质、目的与原则／227

二、权证持续监管的机构与内容／229

第二节权证的交易规则／23l

一、权证交易场所的确定／231

二、权证的登记存管、账户开立与交易代码／233

三、权证交易时间与交易单位的确定／236

四、权证交易方式的确定／238

五、权证交易失误／241

第三节权证流动量的提供与监管／243

一、权证流动性监管概述／243

二、提高权证流动性的制度设置／245

第四节权证交易的信息披露／255

一、权证交易信息披露概述／255

二、发行人的信息披露／258

三、流通量提供者的信息披露／264

四、交易所的信息披露／267

第五节权证违法违规行为的认定与处理／269

一、权证违法违规行为认定与处理概述／269

二、对权证一般违规行为的认定与处理／272

三、对权证严重违法行为的认定与处理／275

本章小结／283

第六章风险控制的第三道关口退出监管／285

第一节权证退出监管概论／285

一、权证退出监管的性质与原则／285

二、权证退出监管的内容与措施／287

第二节权证的终止与行权／288

一、权证的终止／288

二、权证的行权与结算／292

三、权证终止与行权的信息披露及风险提示／294

四、各主要交易所关于行权与结算的规定／296

第三节权证行权失败及其救济／298

一、行权失败的概念与原因／298

二、行权失败的风险与救济／301

本章小结／309

第七章我国权证风险监管法律制度评析及完善建议／311

第一节我国现行权证风险监管法律制度评析／311

一、我国对权证法律规制概况／311

二、我国现行权证规制在风险监控方面的不足／318

第二节完善我国权证风险监管法律制度的建议／336

一、权证总体风险控制的制度基础／336

二、权证具体运行环节的风险控制／339

三、贯穿于不同环节的权证风险监管／346

四、对股改权证予以特殊规范／349

本章小结／351

参考文献／353

攻读期间公开发表的论文／378

后记／379

　　本书在理论方面进行了大胆的尝试，并取得了一系列的创新和突破：首先，在权证的法理分析方面，本书通过缜密的分析和充分的论证，对权证的法律性质、法律特征、法律关系和法律效力进行了富有新意的全面界定；其次，在权证风险控制理论方面，本书对权证的风险控制、风险管理和风险监管进行了界定，并对它们之间的关系进行了深入剖析，指出了风险控制的关键所在，并针对不同的权证参与主体提出了不同的风险控制措施；最后，在权证风险监管制度方面，本书首次对权证风险监管的概念、特征、目标、内容、措施进行了全面概括，并借鉴对金融机构的监管理论，提出了权证产品的风险控制存在三道关口，即准入监管、持续监管和退出监管，明确了在木同的关口和环节，权证风险监管的性质、目标、原则、内容与具体措施。另外值得一提的是，在资料的运用方面，本书展示和反映了目前国内外有关权证的立法与市场交易的最新资料，其中大多数市场资料都经过了重新计算、整理和补充，便于读者对权证市场的了解，并为后来的研究提供了有益的参考。　　本书从法学的视角，综合运用法理分析、经济分析、比较分析、历史分析和实证分析等方法，对权证风险控制和监管的法律问题进行了全面、系统的研究，在对权证风险控制和监管制度进行国际比较的基础上，就我国在权证风险控制与监管实践中面临的主要法律问题进行深入分析，并为建立和完善我国有关立法和监管制度提出若干可行的建议。　　本书在理论方面进行了大胆的尝试，取得了一系列的创新和突破；并展示和反映了目前国内外有关权证的立法与市场交易的最新资料，其中大多数市场资料都经过了重新计算、整理和补充，便于读者对权证市场的了解，并为后来的研究提供了有益的参考。【作者简介】　　薛林，女，1970年4月生于广西贺州，汉族。1992年毕业于北京第二外国语学院东欧语系俄语专业，获文学学士学位。2001年毕业于广西师范大学经济政法学院国民经济学专业(经济法方向)，获经济学硕士学位。2007年毕业于武汉大学法学院国际法专业(国际经济法方向)，获法学博士学位。现为广西师范大学法学院副教授、中国社会科学院法学所博士后(商法方向)。