资本市场、衍生金融产品与法律

导 论

第1章 金融危机

危机的起源 /5

次级借贷 /5

政府资助企业 /6

流动性危机与美联储的反应 /7

流动性的供应与金融市场的稳定 /10

紧急经济稳定法案 /11

效果 /12

第2章 资本市场的金融工具

资本市场 /13

金融工具 /16

代理人的角色演变 /22

第3章 金融工具的使用

目标导向型投资 /25

实现投资目标 /28

风险管理 /31

第4章 证券监管

监管概述 /33

附录A 股票、债券、投资契约一览表 /56

附录B 衍生品监管 /57

第5章 理解利率和经济

联邦储备 /59

美联储在国内资本市场中的作用 /64

经济指标和利率 /68

联邦公开市场委员会的作用 /73

附录A FOMC会议纪要 /79

附录B 常见问题：抵押贷款支持证券购买计划 /87

第6章 资产估值

利率在资产估值中的运用 /90

收益率曲线 /91

第7章 美国国债

目标和意图 /95

美国国债的描述 /97

债券拍卖及其对价格的影响 /99

利率 /102

本息可剥离式债券 /103

第8章 债务证券

描述 /107

债券评级机构 /109

固定收益证券的特殊类型 /110

豁免证券法登记 /114

第9章 衍生工具

介绍 /118

转移风险 /121

衍生工具的类型 /123

第10章 互换的类型

“传统”利率互换 /130

货币互换 /132

违约互换 /133

第11章 衍生品监管

衍生品监管 /142

商品期货交易委员会（CFTC） /142

监管背景 /143

监管机构 /153

交易所 /156

附录A 案例研究：股票、债券、投资契约一览表 /160

附录B 案例研究：商品期货交易委员会诉瑟琳娜 /162

附录C 商品期货交易委员会框架 /163

第12章 受托义务的风险管理

风险控制 /164

操作风险管理 /169

行政保护 /175

第13章 法律问题

联邦证券法 /179

普通法律理论 /182

州立蓝天法 /187

关于特定衍生工具的法律诉讼问题 /188

仲裁 /194

第14章 合适性

合适性学说 /195

股权和股权衍生品 /198

商品标的衍生品/金融期货和期权 /203

互换 /205

抵押贷款支持证券和次级贷款危机 /206

附录A /208

第15章 期权

期权的特征 /212

期权如何运作 /213

布莱克—斯科尔斯期权定价模型（TheBlack—ScholesModel）和期权定价 /216

德尔塔对冲 /218

期权策略 /221

第16章 结构化产品

结构化产品的产生 /223

历史案例：厄兰格“棉花”债券 /224

现代案例：奥兰治县结构化票据 /226

涉及的风险 /228

区间型票据 /230

附录 监管资产评估计划：设计与实施

介绍与实施摘要 /232

项目设计 /233

监管审查和评估 /240

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