企业私募股权融资实务指南

第一编 了解私募股权投资

第一章 私募股权投资概述

第一节 私募股权投资的概念

第二节 私募股权投资的种类

第三节 私募股权投资的主要特点

第二章 国内外私募股权投资发展历史及现况

第一节 国外私募股权投资的发展历史

一、美国私募股权投资简述

二、欧洲私募股权投资简述

三、日本私募股权投资简述

第二节 国内私募股权投资基金发展现状

第三章 私募股权投资基金的组织形式与管理

第一节 契约制私募股权投资基金

一、契约制私募股权投资基金概述

二、信托制私募股权投资基金

第二节 公司制私募股权投资基金

一、公司制私募股权投资基金的概念

二、公司制私募股权投资基金的优势与劣势

三、国内外公司制私募股权投资基金比较

四、基金管理公司和基金公司的区别

第三节 合伙制私募股权投资基金

一、合伙制私募股权投资基金的概念

二、有限合伙制的优势与劣势

三、合伙制私募股权基金与其他类型的私募股权基金比较

第四节 境外资金在境内设立的人民币私募股权投资基金

一、设立模式

二、境外私募股权投资基金

三、人民币股权投资基金——优势分析

四、人民币股权投资基金——法律上的不确定性和实际操作中的难点

五、人民币股权投资基金——其他需考虑的重要事项

第五节 普通合伙人与有限合伙人

一、普通合伙人和有限合伙人的概念及区别

二、普通合伙人的权利和义务

三、中国PE中LP的异化倾向

第六节 其他类型的投资基金

一、产业投资基金

二、政府引导基余

第四章 私募股权投资基金的退出方式

第一节 私募股权投资基金的退出形式选择

一、首次公开发行上市

二、兼并和收购

三、股份回购

四、股份转让

五、产权交易市场退出

六、清算

第二节 我国私募退出的现状及问题

一、我国私募股权投资基金退出的现状

二、当前私募股权投资基金退出存在的问题

第五章 私募股权投资关注的重点行业

第一节 现代服务业

一、餐饮连锁业

二、商业零售连锁业

三、家电销售连锁业

四、医药零售连锁业

第二节 互联网

一、互联网发展简介

二、互联网在我国的发展

三、互联网领域的投资机会

第三节 医药（生命健康科技）

一、影响医药产品需求的因素

二、医药行业目前的发展状况

三、医药行业与资本市场

第四节 软件

一、发展软件产业的重要意义

二、软件行业在我国的发展现状

三、我国软件行业的发展前景

第五节 新能源

一、我国的新能源发展状况

二、创业板关注的新能源重点类型

三、新能源企业上市的重点和难点

第六节 文化创意产业

一、世界各国“文化创意产业”的发展状况

二、我国的文化创意产业状况

第七节 现代农业

一、现代农业的政策机会

二、利用资本力量推动现代农业发展

第二编 企业接受私募股权投资的流程

第六章 对投资对象的选择

第一节 对融资团队的选择

第二节 对项目的选择

一、私募股权投资的项目来源

二、项目初步筛选

第三节 融资过程中的注意事项

一、谈判过程中的注意事项

二、融资过程中的风险

第七章 商业计划书

一、商业计划书的概念

二、商业计划书的内容

三、商业计划书的作用

四、商业计划书的主要编写格式

五、撰写商业计划书应注意的问题

第八章 投资流程

一、投资者选择与接洽

二、签署保密协议

三、初步接触与商谈

四、签署投资意向书

五、尽职调查

六、交易结构设计、投资条款要约谈判

七、签约，交割，交易完成

八、投资退出

第九章 目标企业的投资价值

第一节 估值的方法

一、市盈率估值法

二、市净率估值法

三、市销率估值法

四、可比交易法

五、分析表估值法

六、现金流量贴现估值法

七、资产估值法

八、企业价值倍数估值法

九、其他估值方法

第二节 压低估值的手段

一、期权设置

二、对赌条款

第三编 投融资协议及条款

第十章 投融资过程中的重要法律文书

一、保密协议

二、投资意向书

三、投资条款清单

四、正式投资协议

五、其他交易文件

第十一章 投融资法律文书中的重要条款

一、投资金额和交易的总体估值

二、股份架构安排

三、清算优先权

四、价值调整条款

五、股息

六、反向特别保护权

七、拖带权

八、防稀释条款

九、其他较为重要的条款

第四编 范本

第十二章 范本

一、保密协议范本

二、投资意向书

三、投资条款清单范本

四、投资协议范本（增资）

后记

《企业私募股权融资实务指南》区别于传统的私募股权投资类著作，不是从私募股权基金的角度来阐述那些枯燥无味的术语或法律适用，而是用通俗易懂的语言从拟融资企业的角度对私募股权投资进行详细具体的介绍，尤其从实务操作的角度，对企业在融资过程中应当注意的风险、谈判的技巧、商业计划书制作的要点等方面进行了系统、全面的阐述，详尽地介绍了企业进行私募股权融资时的运作过程，为企业在向私募股权投资基金进行融资时提供可供借鉴的操作指引，《企业私募股权融资实务指南》是一本对企业运营非常有帮助的实用工具书。

刘玥律师是在公司运营和治理，尤其是在公司投资融资、并购重组、股份制改造、企业知识产权战略及架构设计与保护等业务领域的资深律师，有过很多精彩的案例及著作、论述。《企业私募股权融资实务指南》以刘玥律师丰富的理论基础及执业经验为依托，结合企业的实际需要深入浅出，相信一定会对拟进行私募股权融资的企业起到照明灯似的帮助。