国债期货产品制度设计及应用策略

第一部分 海外国债期货市场发展经验借鉴

第一章 国债期货概述

第一节 国债基础知识

第二节 国债期货基础知识

第三节 国际国债期货市场发展概览

第二章 美国国债现货及期货市场

第一节 美国国债市场概况

第二节 美国国债现货市场概况

第三节 美国国债期货市场概况

第三章 欧洲主要国家国债现货及期货市场

第一节 德国国债期现货市场

第二节 英国国债现货市场及期货市场

第四章 亚太主要国家国债现货及期货市场

第一节 澳大利亚国债现货及期货市场

第二节 日本国债期现货市场

第三节 韩国国债期货及现货市场

第五章 海外市场国债期货发展经验借鉴

第一节 海外市场上市国债期货的条件分析

第二节 各国上市国债期货的配套制度及经验借鉴

第二部分 我国国债期货产品及规则设计

第六章 我国上市国债期货的必要性和可行性分析

第一节 我国上市国债期货的必要性

第二节 我国上市国债期货的可行性

第三节 我国上市国债期货面临重要机遇期

第七章 我国国债期货合约设计

第一节 合约设计原则

第二节 国债期货标的选择

第三节 5年期国债期货合约条款设计说明

第八章 我国国债期货交割制度设计

第一节 国债期货实物交割制度

第二节 国债期货现金交割制度

第三节 我国国债期货交割制度选择

第四节 我国国债期货交割步骤与流程设计

第三部分 我国国债期货市场的风险管理

第九章 一般性风险及其防范

第一节 金融期货投资者适当性制度

第二节 市场风险防范

第三节 流动性风险防范

第十章 交割风险及其防范

第一节 我国国债期货可交割债券规模

第二节 交割风险来源

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第四部分 国债期货交易策略

《金融期货与期权丛书：国债期货产品制度设计及应用策略》分为四个部分共有十六章。第一部分主要介绍了海外主要成熟国债期货市场的发展经验。国际经验表明，作为重大的金融创新，国债期货的功能体现在完善债券市场结构、提供利率风险管理工具、推动国债顺利发行、完善国债收益率曲线及基准利率指标体系、推进金融市场创新等方面。他山之石，可以攻玉。通过对海外主要成功国债期货市场进行比较分析，总结国债期货上市的制度前提、市场基础及市场内在需求动力，可为我国建立国债期货市场提供有益的借鉴。第二部分主要在深入研究成熟国债期货市场经验的基础上，从现货市场可交割债券的规模、流动性、价格波动性和参与者避险需求的广泛性角度出发讨论选择优先推出5年期国债期货的原因。同时，结合我国国债现货市场条件，对期货产品选用实物交割制度进行阐述。第三部分着重介绍我国国债期货市场的风险管理制度，介绍了对国内国债期货市场可能产生的风险，除了采取一系列严格的风险管理制度外，我们还借鉴股指期货市场的成功经验，建立起金融期货投资者适当性制度和跨市场信息共享及监管协作机制，从而有效防范风险事件的发生。第四部分侧重国债期货的运用，主要介绍国债期货套期保值、套利、组合管理和投机交易的原理和操作策略。