石油价格风险管理

第1章 绪论

1.1 石油价格风险概述

1.2 石油价格风险产生的原因及特征

1.2.1 石油价格风险产生的原因

1.2.2 石油价格风险特征

1.3 石油价格风险研究进展

1.3.1 石油价格风险度量

1.3.2 石油价格风险管理

1.3.3 目前研究的不足与启示

1.4 本书的内容安排

1.4.1 研究思路

1.4.2 章节安排

第2章 石油价格风险的度量

2.1 风险度量方法概述

2.1.1 方差与下半方差

2.1.2 风险价值VaR

2.1.3 条件风险价值CVaR

2.2 石油价格风险金融化特征分析

2.2.1 价格风险特征分析工具：GARCH类模型

2.2.2 基于GARCH类模型的石油价格风险金融化特征分析

2.3 基于GARCH-VaR模型的价格风险度量

2.3.1 价格风险度量工具：GARCH-VaR模型

2.3.2 基于GARCH-VaR的石油价格风险度量分析

2.4 本章小结

第3章 石油进口采购策略优化与价格风险管理

3.1 石油进口成本变动分析

3.1.1 我国未来可能面对的石油需求和价格

3.1.2 我国石油进口成本预测分析

3.2 石油进口采购对国际油价的影响：中美比较

3.2.1 中美石油进口采购现状

3.2.2 中美石油进口采购对国际油价的影响

3.3 石油进口采购价格优化

3.3.1 采购价格动态规划模型

3.3.2 实证分析

3.4 基于风险综合指数的原油进口改进策略研究

3.4.1 石油进口风险综合指数

3.4.2 原油进口改进策略研究

3.5 基于成本与价格风险的多阶段原油进口采购策略优化

3.5.1 随机规划理论

3.5.2 多阶段原油采购策略优化模型

3.5.3 实证分析

3.6 本章小结

第4章 套期保值策略选择与石油价格风险规避

4.1 多品种石油期货最优套期保值

4.1.1 多品种套期保值模型

4.1.2 实证分析

4.2 石油期货套期保值动态规划模型

4.2.1 套期保值动态规划模型

4.2.2 实证分析

4.3 石油期货动态套期保值BGARCH模型

4.3.1 模型构建

4.3.2 实证分析

4.4 双因素动态套期保值ECM-BGARCH模型

……

第5章 供应链优化与石油价格风险管理

第6章 石油价格风险与经济

第7章 货币政策与石油价格风险应对

第8章 结论与政策建议

参考文献

附录

自20世纪70年代两次重大的石油危机以来，为争取石油定价权、有效控制与管理石油价格风险，能源期货及衍生品市场获得了长足的发展；此外，石油美元定价机制使得石油产品的金融属性变得越发显著，石油价格风险趋于复杂化。因此，石油价格风险控制与管理对于石油生产者、消费者，乃至石油进口国都具有重要的意义。《清华汇智文库·石油价格风险管理：方法与实证》围绕石油价格风险度量及石油价格风险控制与管理有关的热点问题，采用方法探索与实证相结合的方法开展研究，并对有关管理建议进行了分析与总结。主要内容包括石油价格风险的度量，石油价格风险管理手段之进口采购策略优化、石油套期保值决策、石油供应链优化，以及应对油价风险的货币政策。《清华汇智文库·石油价格风险管理：方法与实证》的主要读者对象为从事能源经济研究，特别是对石油价格风险及管理相关问题感兴趣的高校教师、研究生、科研人员及相关机构的决策者和工作者。

焦建玲、唐运舒、魏一鸣编著的这本《石油价格风险管理--方法与实证》针对当前由于石油金融化发展趋势导致的石油价格风险复杂化，以及由此产生新形势下石油价格风险控制与管理的若干热点问题，采用方法探索与实证分析相结合的方法开展研究，并对研究结果进行分析总结，希望为中国的石油进口价格风险管理、保障我国石油安全提供决策参考。