金融衍生工具与内部模型

第一部分 基础知识

1 导论

2 法律环境

3 金融市场中的基础风险因素

3.1 利率

3.1.1 计日规则

3.1.2 商业日规则

3.1.3 贴现因子

3.1.4 复利方法

3.1.5 即期利率

3.1.6 远期利率

3.2 市场价格

3.3 金融风险因素的一个直观模型

3.3.1 作为定价和风险模型基础的随机游走

3.3.2 作为随机游走的风险因素

3.4 Ito过程与随机分析

3.4.1 一般扩散过程

3.4.2 Ito引理

3.4.3 转移概率、前向与后向方程

3.4.4 Black-Scholes世界中的前向方程与后向方程

4 金融工具：一个金融衍生品及其标的资产的体系

4.1 现货交易

4.1.1 货币市场证券

4.1.2 资本市场证券

4.1.3 互换

4.2 远期交易

4.3 期权

第二部分 方法

5 假设的概况

6 现值方法、收益率和传统的风险衡量方法

6.1 现值和到期收益率

6.2 内部收益率和净现值

6.3 应计利息、余值债务和面值利率

6.4 利率工具的传统敏感性分析

6.4.1 平均寿命和麦考利久期

6.4.2 修正久期和凸性

6.4.3 传统敏感性分析小结

7 套利

7.1 远期和约

7.1.1 远期价格和贷款借入套利

7.1.2 确定远期价格的随机过程

7.1.3 远期头寸

7.1.4 期货头寸和基差风险

7.2 期权

7.2.1 期权价格的上限和下限

7.2.2 提前执行美式期权

7.2.3 看跌期权与看涨期权之间的关系

8 布莱克-斯科尔斯微分方程

8.1 来源于套利原則的布莱克-斯科尔斯方程

8.1.1 欧氏期权的布莱克-斯科尔斯方程

8.1.2 对于美式期权而言的布莱克-斯科尔斯方程不等性

8.1.3 风险中性世界的第一份合约

8.2 布莱克-斯科尔斯方程和后向方程

8.2.1 风险中性世界的第二份合约

8.3 与热方程之间关系

……

第三部分 工具

第四部分 风险

第五部分 市场数据

参考文献

《金融衍生工具与内部模型(第2版)》的目的是详细介绍一些方法和步骤，借此可以标定金融工具和产品，量化和控制风险。作者汉斯-皮特在介绍完这些基本的风险以及规避风险的金融工具之后，《金融衍生工具与内部模型(第2版)》还定义了建构模型Building Blocks以做更深入的研究。这将使读者深入正题，即对建构模型的评价和风险的确定。【作者简介】作者：(英国)汉斯-皮特·多伊奇