国债期货投资策略与实务

书籍简介:

在本书写作过程中，笔者对大部分交易策略进行了深入挖掘，整体思路和风格更偏向实务操作一些。在国债期货的单边交易、期现交易、跨期价差交易和收益率曲线交易方面，笔者均总结了较为完善的投资分析框架，同时在此基础上进一步开展了一些创造性的研究和探讨，比如做空CTD券基差交易有何吸引力、换月移仓中多空双方实际移仓情况究竟如何。本书的目的是希望尽一点绵薄之力来帮助读者更好地参与国债期货投资交易，了解各个投资策略的分析逻辑和框架，知道在特定情况下，应该参与国债期货的哪些投资策略，以及它们的性价比如何。关于本书的内容，笔者重点分析了国债期货的单边交易、期现交易、跨期价差交易和收益率曲线交易。在国债期货单边交易方面，笔者总结了债券利率方向分析的两个主要框架，即经济基本面和“货币+信用”分析框架；在判断国债期货短期价格变动方面，笔者总结了持仓量、成交量、经济金融数据的发布、债券的一级发行等因素的影响。在国债期货的期现交易方面，笔者对基差交易和IRR策略的损益进行了公式化描述，探究了分析判断国债期货基差的一般框架，并对两类特殊的基差交易进行了研究：做空CTD券基差交易和基于收益率曲线预期的基差交易。

书籍规格:

书籍信息归属:

国债期货投资策略与实务是经济科学出版社于2020.10出版的中图分类号为 F830.9 的主题关于 国债－期货交易－研究 的书籍。