投资银行精华讲义

关于作者前言关于注册估值分析师认证考试第一章可比公司分析（Comparable Companies Analysis)可比公司分析步骤可比公司分析步骤简要说明第一步：选择可比公司系列第二步：找出必要的财务信息第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数第四步：进行可比公司的基准比较第五步：确定估值主要利与弊第二章先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)先例交易分析步骤先例交易分析步骤简要说明第一步：选择可比收购案例系列第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数第四步：进行可比收购案例的基准比较第五步：确定估值主要利与弊第三章现金流折现分析(Discounted Cash Flow Analysis)现金流折现分析步骤现金流折现分析概览第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素第二步：预测自由现金流第三步：计算加权平均资本成本第四步：确定终值第五步：计算现值、确定估值主要利与弊第四章杠杆收购 (Leveraged Buyouts)杠杆收购基础杠杆收购概览主要参与角色LBO对象的突出特征LBO经济分析主要退出/变现策略LBO融资：结构LBO融资：主要渠道LBO融资：部分主要条款LBO融资：确定融资结构第五章LBO分析（LBO Analysis)LBO分析概览融资结构估值LBO分析步骤第一步：找出并分析必要信息第二步：建立LBO前模型第三步：输入交易结构第四步：完成LBO后模型第五步：进行LBO分析第六章卖方并购 (Sell-Side M&A)卖方并购步骤卖方并购概览估值示意图竞价组织与准备第一轮工作第二轮工作谈判商议交易完结协议出售第七章买方并购 (Buy-Side M&A)买方并购概览买方动机并购策略融资方式交易结构买方估值合并效果分析

《投资银行精华讲义》是《投资银行：估值、杠杆收购、兼并与收购》（第2版）所讨论的基本技巧和概念的综合性、概括性回顾和总结。《投资银行精华笔记》既可以作为本书配套学习材料，又自成体系。本书的全面概括既为读者提供了一站式学习材料，其条理性、易读性又为读者快速回顾有关内容提供了便利。【作者简介】乔舒亚？罗森鲍姆是瑞银投资银行（UBS Investment Bank）全球工业组（Global Industrial Group）的一名执行董事。他负责兼并与收购、企业融资和资本市场有关交易的发起、架构和咨询工作。此前，他曾就职于世界银行的直接投资部门――国际金融公司（International Finance Cooporation）。他拥有哈佛的文学学士学位，并以贝克学者身份获得哈佛商学院（Harvard Business School）的MBA学位。