竞争投资与风险债务的实物期权方法研究

第一章绪论

第一节研究的目的与意义

第二节研究的背景与方法

第三节研究内容与结构安排

第二章实物期权方法及其在竞争投资与公司财务中的应用模型

第一节实物期权方法与应用综述

第二节期权博弈理论与模型

第三节风险债务评估的实物期权方法与模型

第三章技术创新下对称双头投资决策的期权博弈分析

第一节引言

第二节基本模型

第三节竞争投资策略

第四节小结

第四章具有运营成本的技术更新投资决策的期权博弈分析

第一节引言

第二节模型分析

第三节最优投资规则比较

第四节小结

第五章技术创新下不对称双头投资决策的期权博弈分析

第一节引言

第二节基本模型

第三节均衡及其条件

第四节小结

第六章成本收益差异的房地产不对称双头投资决策分析

第一节引言

第二节不对称双头房地产投资模型

第三节均衡投资策略分析

第四节企业投资阈值的比较静态分析

第五节不对称企业的投资时间间隔

第六节小结

第七章策略R&D投资决策分析

第一节已安装生产容量的策略R&D投资决策分析

第二节结果不确定的策略R&D投资决策分析

第三节具有单边溢出的策略R&D投资决策分析

第四节小结

第八章公司债务与内生破产的实物期权方法分析

第一节引言

第二节基本假设

第三节纯股票公司价值评估与破产决策

第四节杠杆公司价值评估

第五节杠杆公司破产决策

第六节小结

第九章公司破产重组策略研究

第一节引言

第二节模型与假设

第三节纯股票融资公司估值与破产决策

第四节杠杆公司估值与破产决策

第五节杠杆公司的债务重组决策

第六节小结

第十章风险投资契约安排的实物期权分析

第一节引言

第二节基本模型

第三节风险投资公司的投资决策

第四节小结

第十一章国有企业破产的实物期权模型分析

第一节引言

第二节基本假设

第三节政府补贴债权人时企业破产决策

第四节政府补贴股东时企业破产决策

第五节小结

第十二章优先债务与次级债务的实物期权方法分析

第一节引言

第二节基本假设

第三节公司价值评估

第四节公司破产决策

第五节公司发行次级债务的决策

第六节次级债务对优先债务价值的影响

第七节小结

主要参考文献

　　在不确定的环境下，市场需求条件以及企业市场价值是随机变动的，企业的投资和筹资行为会面临各种风险。各种风险相互交织，使企业的决策环境错综复杂。实物期权方法深入应用随机分析、最优停时、鞅、随机微分方程、博弈论等数学工具，并与金融学、投资决策和公司管理等学科相互结合，克服了传统方法的局限，为企业提供了一套投资财务战略管理和风险管理的新方法。期权博弈方法是实物期权理论与博弈论相结合的新发展。本书利用实物期权方法研究企业竞争投资决策和风险债务评估问题。