对冲基金管理人操作守则

引言

第一章信息披露与投资者保护（守则一～守则十一）

信息披露规则体系

发行文件中的重要信息披露

对投资者的责任

潜在利益冲突——个别协议和平行管理账户

投资者的参与

面向对手方的信息披露

第二章估值（守则十二～守则二十三）

估值框架

估值治理机制

估值规则的执行

估值规程

第三章风险管理框架（守则二十四～守则四十五）

风险管理框架

对冲基金管理人风险管理的总体方法

风险类别

第四章交易与业务运作（守则四十六～守则六十一）

交易与业务运作框架

对手方

现金、保证金和抵押品管理

关键服务提供商的选择和监控

核心基础设施和操作准则

其他基础设施和操作规范

核心会计流程

核心信息技术流程

第五章合规，冲突与业务运作框架（守则六十二～守则七十五）

合规，冲突与业务运作框架

合规文化

道德准则

合规手册

合规职能

第六章反洗钱（守则七十六～守则八十八）

反洗钱框架

高级管理人员

投资者甄别规程

高风险投资者

受限投资者

基于风险的投资者监督

可疑行为报告

OFAC合规

第三方对反洗钱程序的执行

额外的《银行保密法》要求

员工培训计划

独立审计

记录留存

第七章业务持续性灾难恢复原则（守则八十九～守则九十九）

总体原则

应急计划，危机管理和灾难恢复

附件

附件一关于对冲基金管理人风险监控操作的补充信息

概述：对冲基金管理人所面对的风险

市场风险

资金流动性风险

杠杆

对手方信用风险

附件二对冲基金投资者尽职调查问卷样本

关于MFA

投资管理人概览

Ⅰ.业务持续性

Ⅱ.投资管理人行为概览

Ⅲ.基金信息

《对冲基金管理人操作守则》由社会科学文献了出版社出版。《对冲基金管理人操作守则》提供了一个基础性规则体系，既可以作为基金管理人进行自我评估的工具，《对冲基金管理人操作守则》包括对冲基金业界对2008年金融危机的反思，以及有关国际组织和美国针对对冲基金持续经营所提出的新要求。值得学习和借鉴。【作者简介】美国管理基金协会(ManagedfundsAssociation,MFA)MFA是全球另类投资行业的代言人。它的成员是服务于对冲基金、对冲基金之基金和管理期货基金的专业人士以及行业服务的提供者。MFA创立于1991年，是政策制定者和媒体的主要信息来源，也是卓越的业务实践和行业增长的主要倡导者。MFA的会员包括了世界上绝大多数大型对冲基金集团，它们所管理的资产是全球大约1.5万亿美元绝对收益策略投资中的重要組成部分。MFA的总部位于华盛顿，在纽约设有办事处。