证券投资分析

第一章 中国证券投资市场及其产品

第一节 中国现代资本市场发展历程

一、中国资本市场的萌生

二、全国性资本市场的形成和初步发展

三、中国资本市场的进一步发展与成熟阶段

第二节 中国资本市场主要可投资品种及发展状况

一、股票、债券及相关产品

二、期货、期权及其他衍生产品

三、中国资本市场近期可能推出的产品

第三节 中国的融资结构环境

一、中国金融结构现状

二、中国的金融资产结构

三、中国金融结构存在的问题

第四节 实证研究：中国上市公司的融资顺序

一、概述

二、文献综述

三、上市公司的资本结构统计分析

四、上市融资偏好的同归分析

五、总结

第五节 实证研究：统计套利在A股的实践

一、概述

二、文献综述

三、实证分析

四、总结

第二章 股票投资分析

第一节 基本面分析概述

一、基本面分析步骤

二、基本面分析环节

第二节 宏观环境分析

一、经济周期

二、宏观经济指标

三、宏观经济政策

四、经济预测

第三节 行业分析

一、行业概述

二、股票收益的行业表现

第四节 公司分析

一、公司基本信息分析

二、公司价值创造能力分析

三、公司估值

第五节 财务分析

一、概述

二、几种主要的财务分析方法

三、财务比率分析

四、财务分析要注意的问题

第六节 技术分析

一、概述

二、道氏理论

三、K线理论

四、切线理论

五、其他技术分析工具

第七节 实证研究：股票股利、现金股利与上市公司股价表现之间的关系

一、概述

二、文献综述

三、实证分析

四、总结

第三章 债券投资分析

第一节 债券的概述

一、债券的票面要素

二、债券的特征

第二节 债券的基本类型

一、按债券的发行主体分类

二、按付息方式分类

三、按担保性质分类

四、政府债券

五、金融债券与公司债券

六、国际债券

第三节 债券定价

一、债券定价举例

二、到期收益率

三、到期收益率与违约风险

四、到期收益率与持有期收益率

第四节 利率的期限结构

一、收益率曲线

二、利率的不确定性与远期利率

三、期限结构理论

四、利率风险

五、消极和积极的管理

六、中国债券市场的常见组合管理模式

七、国债投资组合策略分析简介

第五节 实证研究：债券市场与货币政策传导机制

一、概述

二、文献综述

三、实证分析

四、总结

第四章 期权、期货及互换投资分析

第一节 期权市场及其定价

一、期权合约

二、股票期权的性质

三、二叉树期权定价模型

四、布雷克一斯科尔斯一默顿模型定价方法

五、中国期权市场的相关实践

第二节 期货及其定价

一、远期及期货合约

二、利用期货的对冲策略

三、远期与期货价格的确定

四、利率期货

五、利用欧洲美元期货来延长LIBOR零息收益率曲线

六、中国的期货市场

第三节 互换及其定价

一、互换合约

二、比较优势的观点

三、利率互换定价

四、货币互换

五、货币互换定价

六、其他类型的互换

七、中国互换市场的实践

第四节 实证研究：中国股指期货市场的价格发现与波动溢出效应

一、概述

二、文献综述

三、实证分析

四、总结

……

第五章 投资组合与定价

第六章 有效市场理论

参考文献

附录

《证券投资分析》自上而下全面性地介绍了资本市场投资理论，并且结合中国实践进行了一些深入探讨。第一章介绍了中国现代资本市场发展历程和可投资金融产品，让读者对中国金融市场的发展现状有一个宏观的把握；第二章介绍股票投资，自上而下地介绍了宏观、行业、公司、技术分析的理论，另外，本章还穿插着一些最新的案例、材料；第三章为债券市场的介绍和相关的定价投资理论，首先介绍了债券的定义、特征和债券市场的发展状况，然后讲解了利率期限结构、久期、凸性等债券的核心概念；第四章为衍生品投资部分，讲解了各种主要衍生品的概念、定价以及在中国的发展现状；第五章主要介绍了资产组合理论、因素模型、CAPM模型、APT模型的假设、内涵及局限性；第六章讲解了有效市场理论的发展脉络，并且验证了中国资本市场是否符合有效市场理论。