截断亏损，让利润奔跑

前言

上篇 系统构建：成功交易的三大支柱

第1章 三大支柱决定交易成败

第一节 交易方法让你赢在起跑线上

第二节 资金管理为你保驾护航

第三节 心态决定了大部分成败

成功交易有三大支柱：交易方法、资金管理、心态控制。要跻身于10%的赢家，成为股市的常胜将军，投资者必须建立适合自己的交易系统并严格执行。构建正确的交易系统必须满足以下三点：

选择一种适合自己的投资策略，制订挑选最佳个股的选择原则并制定一套正确的买卖规则。

建立投资组合，控制好仓位，制定合适的止损、止盈规则，以避免产生巨大损失。

做好交易记录，不断总结和反思，保持良好心态，顺势而为，严格按照交易原则行事。

第2章 股市交易中的常见错误

第一节 交易方法常见错误

第二节 资金管理常见错误

第三节 心态控制的常见错误

股市交易中的常见错误同样可分为交易方法、资金管理、心态控制三个方面。交易方法的常见错误主要包括选股错误和择机错误，例如盲目听信别人建议、缺乏交易计划凭感觉买卖、在下跌的趋势中买进股票，以及过度相信自己的预测、抄底抛顶、追涨杀跌等。资金管理的常见错误包括风险管理错误和仓位管理错误，例如不止损、向下摊平、被套后麻木不仁，以及频繁交易、重仓交易、为了挽回以前损失拿全部资金去冒险等。心态控制的常见错误包括不良的情绪和错误心理，例如犹豫不决、贪婪、恐惧、骄傲、后悔、冲动、急躁等不良情绪，以及期望、侥幸、逃避、从众、迷信、顽固等错误心理。

第三章 跨越交易陷阱，赢在思考方式

第一节 股市交易中的死亡陷阱

第二节 跨越交易的陷阱，成为股市长期赢家

第三节 思考方式对了，钱赚不完

交易圈中最高明的市场分析师大多也是最糟糕的投资者。高智商和高明的市场分析的确可能对成功有帮助，但这却不是造成长期赢家与众不同的决定性因素。无论你的智商有多高，教育背景有多深厚，无论你在其他行业获得了什么样的地位，与股市投资都没有关系。最高明的投资者能够持续一贯地胜过其他人，当然有特别的原因。如果把所有原因简化为一个，就是他们的思考方式与大众不同。股票投资者要面对一个基本矛盾的考验，就是在持续不确定情况下，如何维持纪律、专注和信心。

下篇 旱涝保收：股票交易的“15法则”

第4章 建立适合自己的交易系统

第一节 “15法则”与成功交易三大支柱

第二节 “15法则”的涵义与内容

第三节 “15法则”理论探源

在十余年的股市交易经历中，投资者常犯的错误我一个都没落下。无数次的痛苦和打击，使我逐步从一个情绪化的投资者转变为一个自律的投资者。特别是经历2007年、2008年的大起大落，让我认识到，只有建立适合自己的交易系统并始终如一地按此进行交易，才能长期获利。“15法则”就是这样的交易系统，也是我正在使用的交易系统，它在2008年的大熊市中诞生，是我在经历了大损失、大痛苦之后的反思和经验总结，经过几年的实践，证明是一套行之有效的交易法则，为我带来了可观的收益。

第5章 选股——寻找出色的企业

第一节 “15法则”的选股原则与指标

第二节 寻找出色企业，建立投资组合

股市投资，首先面临的就是选股问题。“15法则”的选股原则是选择未来几年成长性好的绩优股，由于时间和精力有限，我平时只关注15只不同细分行业的龙头股，作为自己的投资组合。企业不可能永远保持良好的增长，因此，待每年三四月份企业年报出来后，根据企业业绩变化，我会剔除不符合“15法则”的股票，补充新的成长好的股票，使我的股票池始终保持15只的状态。

第6章 择机——确定适宜的买卖时机

第一节 利用基本面分析确定买卖时机

第二节 利用技术面分析确定买卖时机

确定正确的买卖时机是股票交易成功的关键，市场择机的重要性甚至超过选股。选择买卖时机的方法主要有基本面分析择机法和技术面分析择机法。前者的思路是买入被低估的股票，然后等其股价充分反映实际价值时卖出，关键是对股票进行合理的估值并耐心等待买卖时机。后者的思路则是根据股票的技术指标及图表发出的指令进行买卖。

第7章 顺势——把握大势，控制风险

第一节 把握经济与股市运行趋势

第二节 “15法则”研判大势的5项指标

第三节 控制风险，顺势而为

股市按一定的趋势运行，趋势中的“趋”是“方向”之意，“势”是指“力量”或“能量”，所谓的“势不可挡”“势如破竹”等，都说明事物的运动方向本身具有一定能量。这就是“顺势而为”的内在逻辑。趋势一旦形成，不会轻易改变。顺势而为是最佳盈利策略。永远不要逆势交易，不要尝试接住一把正在下坠的刀！顺势而为，可以把投资者带向成功的彼岸。

第8章 遵守交易法则，保持良好心态

第一节 遵守交易法则是投资成功的关键

第二节 写交易记录是遵守纪律的有效手段

自律是交易成功的关键，个人投资者在股市交易中不会有来自外部的控制，因此必须学会管住自己。自律意味着设计、检查并且遵守投资者自己的交易系统，意味着学会根据事先定义好的信号进场和离场，而不能受市场和情绪的影响。大部分投资者亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是没有遵守既定的交易法则，以及面对错误、亏损时的不良心态和感觉良好时容易变得鲁莽的倾向。

采用“15法则”投资成功的关键是严格遵守交易法则，不要让情绪影响交易系统的执行。建立并良好保存的交易记录是促使投资者反省交易过程并遵守交易纪律的有效手段。

后记 大道至简，知易行难

附录 股票投资者思考方式测试题

参考文献

《截断亏损,让利润奔跑我的股票交易"15法则"》内容简介：为何股市中“七成股民赔钱，二成股民持平，一成股民赚钱”？作者通过自己对股市的多年研究和亲身实践，向广大股民揭示其中的原因。“截断亏损，让利润奔跑”是华尔街流传的一句古老格言，作者认为其中蕴涵着很实用和深刻的投资哲理。《截断亏损,让利润奔跑我的股票交易"15法则"》先从分析股市运行的基本规律着手，使股民理解股市的生存之道；再深入剖析和揭露股票投资者走向毁灭之路的错误思考方式，手把手地教导股民跨越交易的陷阱，掌握正确的交易方法、资金管理和心理控制技巧，成为股市交易的赢家；最后与读者分享了作者独创的、给作者带来很好投资收益并且其正在使用的交易系统——股票交易“15法则”。《截断亏损,让利润奔跑我的股票交易"15法则"》适合对股票投资感兴趣的大众读者使用。【作者简介】翟海潮，工学硕士，北京某公司副总经理，股票业余投资者。1999年开始股票投资，有十余年的股市研究和亲身实践，对股票交易有独到的见解。