金融市场风险的定量分析和投资组合选择

第一章 绪论及相关研究综述

一、研究背景和意义

二、相关研究综述

三、研究思路与本书框架

四、研究内容、研究方法和主要创新

第二章 投资组合选择的理论基础

一、不确定情形下的投资决策理论

二、投资组合收益和风险的测度

三、金融衍生品的风险度量理论

四、权证定价理论发展历程

五、本章小结

第三章 投资组合风险度量方法的选择

一、一致性风险测度理论

二、随机占优理论

三、基于均值一风险占优的投资组合选择理论

四、基于双边风险测度的投资组合选择模型

五、基于下偏风险测度的投资组合选择模型

六、本章小结

第四章 考虑非线性交易费用的单期CVaR组合选择

一、投资交易费用

二、基于CVaR的投资组合选择模型的性质

三、复杂约束下的投资组合选择模型构建

四、收益率情景生成

五、单期CVaR投资组合选择模型的实证分析

六、本章小结

附录：样本股的统计性检验及参数估计

第五章 均值-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析

一、均值-CVaR投资组合边缘相关问题

二、资产数量减少时M-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析

三、资产数量增加时M-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析

四、本章小结

第六章 基于CVaR的多期投资组合管理

一、长期投资组合选择问题

二、多阶段资产组合管理模型

三、模拟情景树的生成

四、固定混合策略下的多阶段投资组合管理模型

五、有初始资金的组合选择模型的实证分析

六、本章小结

第七章 金融衍生品的波动性风险度量

一、权证市场波动性影响因素的理论诠释

二、权证市场波动性特征梳理与预测模型构建

三、基于中国权证市场的波动性模型实证分析

四、本章小结

附录：各只权证ACD簇模型参数估计指标

第八章 金融衍生品的流动性风险度量

一、流动性的相关概念

二、流动性和流动性风险的度量

三、流动性的估计模型

四、基于中国权证市场的流动性模型实证分析

五、本章小结

附录：各只权证ACD簇模型的参数估计

第九章 基于GARCH模型金融衍生品的定价

一、波动率视角的权证定价问题

……

第十章 权证市场微观风险应对策略

第十一章 结论与展望

参考文献

《经济管理学术文库·金融类：金融市场风险的定量分析和投资组合选择》针对金融风险度量方法和相关的投资组合选择以及金融衍生品风险管理问题进行了全面的理论分析与实证研究。全书分为两大部分：第一部分主要阐述投资组合风险度量指标和模型的选取以及关于CVaR单期和多期的最优投资组合选择问题。在一致性风险测度理论和随机占优理论下，对方差、绝对平均偏差、下偏距、VaR、CVaR等风险度量指标做系统的分析，得出了CVaR是最优的风险度量指标，以此构建投资组合选择模型，验证其有效性。第二部分主要阐述以权证为研究对象的金融衍生品的风险管理问题。从微观的视角，对权证的波动性、定价和流动性展开理论探索和实证研究，针对权证面临的微观风险，提出相应风险控制策略。
　　《经济管理学术文库·金融类：金融市场风险的定量分析和投资组合选择》适合从事金融工程、实证分析的研究人员与从事金融风险控制、管理以及金融衍生品开发人员阅读，也可作为金融工程、金融数学、计算数学、应用数学等专业的高年级本科生、研究生和教师的教学和科研参考书。