金融工程原理

第1章引言

1.1货币市场问题

1.2税收例子

1.3一些忠告

1.4结论

参考文献

案例分析

第2章市场、参与者以及市场惯例

2.1引言

2.2市场

2.3参与者

2.4交易机制

2.5市场惯例

2.6工具

2.7头寸

2.8辛迪加过程

2.9结论

参考文献

习题

第3章现金流工程与远期合约

3.1引言

3.2合成工具

3.3远期合约

3.4货币远期

3.5合成与定价

3.6合约方程

3.7应用

3.8“更好”的合成工具

3.9期货

3.10远期惯例

3.11结论

参考文献

习题

案例分析

第4章简单利率衍生工具的金融工程

4.1引言

4.2Libor和其他基准利率

4.3远期贷款

4.4远期利率协议

4.5期货：欧洲货币合约

4.6现实中的复杂性

4.7远期利率和期限结构

4.8惯例

4.9一个题外话：剥离

4.10结论

参考文献

习题

第5章互换工程简介

5.1引言

5.2工具：互换

5.3互换的类型

5.4利率互换金融工程

5.5互换的用途简介

5.6互换机制的新问题

5.7一些惯例

5.8货币互换和FX互换

5.9术语

5.10结论

参考文献

习题

第6章金融工程中的回购市场交易策略

6.1引言

6.2回购

6.3回购的类型

6.4股票回购

6.5回购市场交易策略

6.6用回购进行合成

6.7结论

参考文献

习题

案例分析

第7章动态复制方法与合成

7.1引言

7.2一个例子

7.3静态复制方法的回顾

7.4特定合成

7.5动态复制的原理

7.6一些重要条件

7.7现实生活中的复杂性

7.8结论

参考文献

习题

第8章期权的交易机制

8.1引言

8.2期权

8.3期权的定义和符号

8.4作为波动性工具的期权

8.5期权工具

8.6希腊字母和它们的用途

8.7现实中的复杂性

8.8结论：什么是期权

参考文献

附录8-1

附录8-2

习题

第9章凸性头寸

9.1引言

9.2一个难题

9.3债券的凸性交易

9.4凸性的来源

9.5一种特殊的工具：交叉货币工具

9.6结论

参考文献

习题

案例分析

第10章期权工程及其应用

10.1引言

10.2期权策略

10.3基于波动率的策略

10.4奇异期权

10.5报价惯例

10.6现实中的复杂性

10.7结论

参考文献

习题

第11章金融工程中的定价工具

11.1引言

11.2定价方法小结

11.3框架

11.4一个应用

11.5基本定理的推论

11.6无套利动态机理

11.7定价方法的选择

11.8结论

参考文献

附录11-1基本定理的简单经济学

习题

第12章基本定理的应用

12.1引言

12.2应用1：MonteCarlo方法

12.3应用2：校准

12.4应用3：交叉货币

12.5结论

参考文献

习题

第13章固定收益工具工程框架

13.1引言

13.2互换框架

13.3期限结构模型

13.4期限结构动态机理

13.5测度变换技术

13.6应用

13.7结论

参考文献

附录13-1

习题

第14章波动率工程、波动率互换和波动率交易工具

14.1引言

14.2波动率头寸

14.3波动率支付的不变性

14.4纯波动率头寸

14.5波动率互换

14.6合约的一些应用

14.7波动率

14.8结论

参考文献

习题

第15章金融工程中的微笑效应

15.1引言

15.2预备知识

15.3微笑一瞥

15.4波动率微笑

15.5微笑动态机理

15.6如何解释微笑

15.7与微笑相关的问题

15.8交易微笑

15.9微笑的定价

15.10奇异期权和微笑

15.11结论

参考文献

习题

第16章信用衍生品如何改变金融工程

16.1引言

16.2术语和定义

16.3信用违约互换

16.4总收益互换

16.5信用衍生品的用途

16.6资产负债表和信用衍生品-

16.7结论

参考文献

习题

案例分析

第17章权益工具的工程学：定价与复制

17.1引言

17.2权益

17.3权益产品的工程应用

17.4证券化的金融工程

17.5结论

参考文献

习题

案例研究

第18章一个重要应用：互换期权和按揭贷款

18.1引言

18.2按揭贷款市场

18.3互换期权

18.4互换期权的定价

18.5按揭贷款支持证券

18.6结论

参考文献

习题

案例分析：丹麦抵押债券

参考文献

索引

　　本书是一本经典的金融工程学导论。全书深入探讨了衍生产品的定价以及如何对它们进行对冲等问题，并由此将金融工程中最精髓的内容渐进式地展现出来。与现有教材不同，本书更注重对工程学的讨论，即着重讨论新的金融工具的合成构造问题。　　本书虽为导论，但其内容全面详实，实例丰富，其中很多内容都反映了相关金融市场的最新发展动态。特别值得一提的是，本书作者使用了一种灵活的方法处理各种基本衍生品复制中所涉及的数学问题，这种独创性的处理方法，使读者无需具备高深的数学知识即可掌握实际中金融工具的合成方法和技术。　　本书是金融工程方面的入门教材。与此方面现有教材不同，本书侧重工程学，即着重讨论新金融工具的合成构造。书中使用许多直观方法，如图表、合同方程等，将复杂的数学理论简化，对常见衍生品及有关金融工具的合成方法和技术进行了详尽的分析，并进一步讨论它们的使用、定价、对冲和套利等相关问题。此外，书中各章都列举很多实际例子，章末还有练习和案例研究，是一本实际操作性较强的教材。　　该书可作为大学本科生、研究生金融工程的入门教材，也可供金融市场从业人员及相关专业的人士参考。