追踪资金流

前言

引子 架构属于你自己的交易系统

交易指标和程序化交易

发现趋势以及追踪趋势

将你对市场的理解融入你的交易系统

第一节? 六个维度——适用于所有市场的分析方法

通过六个维度追踪市场主力的资金流

交易成功的前提条件是什么？

关于市场里的消息要不要去听？

如何判断主力资金的流动方向？

如何区分避险资产与风险资产？

股票是风险资产

商品也是风险资产

流出避险资产的资金首先会进入股市

资金离开股市后会流入商品及汇市

资金的流动与贵金属的关系

清晰展现涨跌趋势的平均蜡烛图Heikin Ashi

第二节 国债市场区分了贵金属的根本方向（维度一）

如何看待技术分析以及如何使用长期均线

Heikin Ashi 中的小实体K线需要重视

如何看待止损？

如何看待贵金属的牛市和熊市？

贵金属分析维度一：国债市场是最大的资金池

如何知道资金在债券市场里的风险偏好？

第三节 资金更青睐股市还是贵金属？（维度二、三）

为什么要观察金矿上市公司指数与相关基金的表现？

股神也需要牛市的配合

交易过程中的心理状态非常重要

贵金属分析维度二：股市中的金矿上市公司指数

费城金银行业指数——XAU

纽约证券交易所的金矿指数GDM

GDM与黄金的比值所透露的现货趋势信息

GDM衍生的多空指标——BPGDM

贵金属分析维度三：必须参考贵金属基金的表现

全球最大的金银多头是谁？

加拿大中央基金——CEF

追求资本长期升值的基金——DMLAX

黄金冶炼企业与电子盘的脱节

其他投资（投机）贵金属的基金

第四节 贵金属与外汇和大宗商品息息相关（维度四、五）

分析贵金属走势首先要看“大画面”

首先看国债市场

再看股市

再看商品市场和汇市

撤退不用等吹集结号

“长寿”的CEF基金与爆仓的高德黄金

杠杆和双向交易放大了你的风险

贵金属分析维度四：如何理解美元指数与黄金的负相关的关系？

贵金属分析维度五：一揽子商品指数CRB（$CCI）透露的信息

黄金与铜和原油基本保持正相关的关系

发改委决定了黄金的走势？

锡和白银的走势高度正相关

做交易即是做人

第五节 贵金属的市场情绪是否支持你的交易？（维度六）

贵金属分析维度六：反映贵金属市场情绪的“恐慌指数”GVZ

通过Alexa互联网排名看市场情绪

Google也会显示贵金属的市场情绪

黄金价格在一年内变化规律的统计结果

可能问到的几个问题

组合拳练习——综合运用六个维度来判断贵金属走势

维度一：通过国债市场看风险偏好

国债收益率和保值贴现率暗示了未来的方向

维度二：美元还能与黄金继续保持负相关吗？

维度三：逐利资金一般会首先流入股市而非商品市场

代表金矿上市公司的“金甲虫”指数

统计一揽子上市矿业公司股票的涨跌指数GDM

维度四：你想和专业的基金经理PK吗？

维度五：贵金属也是一种商品

维度六：市场情绪会与盘面走势相互验证

此时你需要问自己几个问题

第六节? 寻找并等待确认的交易机会

牛市还是熊市？

寻找并等待确定的交易机会

如何观察主力资金的流动方向？

通过国债市场了解资金的风险偏好

追逐利润的资金会先进入股市

再看看基金经理表现如何

再看看主要货币的走势

在股市获利的资金一般会先进入商品市场

最后再看看市场情绪

单个数据或事件不足反映市场全貌

交易首先要做好风险控制

要形成对交易的独到理解

交易的方法是什么？

你的时间是几点？

多少资金你会在乎？

止损在盘面之外

后序 如何实现轻松的交易？

资金流即为水，分析出资金的流动方向，则交易方向已明。本书主要讲的是如何发现市场中资金的流动并跟随资金的流动来拟定你的交易计划。资金流即为水，分析出资金的流动方向，则交易方向已明。本书主要讲的是如何发现市场中资金的流动并跟随资金的流动来拟定你的交易计划。这种方法不能算是技术分析，也不能算是基本面分析，更不能算是数据或者消息面的分析。它是融合了这些分析方式，并且在与跨市场的相关品种的比较中，发现主力资金的流动方向。【作者简介】老白（白洪志），交易员及财经评论员。数家贵金属公司风控总监及专业顾问。东方财经《交易在线》 、《夜盘大战》嘉宾主持，理财频道《汇市争锋》特邀嘉宾主持，汇通网特聘分析师，上海圆石金融研究院高级研究员。曾任职美国国际金融、信用和贸易协会（FCIB）中国区总监。