中国商业银行贷款定价方法研究

第1章导言

1.1贷款定价的含义

1.1.1关于贷款的价格

1.1.2关于贷款定价

1.1.3价格与贷款收益率

1.2研究背景和意义

1.2.1利率市场化改革为商业银行贷款定价准备了条件

1.2.2科学合理的贷款定价方法是金融市场开放的客观要求

1.3主要内容和篇章结构

1.3.1本书的研究任务

1.3.2本书的一些基本约定

1.3.3篇章结构安排

1.4文献和成果综述

1.4.1国外关于贷款定价的研究

1.4.2国内关于贷款定价的研究

1.5本章小结

第2章贷款定价的理论基础

2.1资产负债管理理论

2.1.1理论概述

2.1.2资产负债管理理论的形成过程

2.1.3对贷款定价的指导意义

2.2利率决定理论

2.2.1理论概述

2.2.2对贷款定价的指导意义

2.3信息不对称与信贷配给理论

2.3.1理论概述

2.3.2对贷款定价的指导意义

2.4风险管理与巴塞尔协议

2.4.1金融风险的概念

2.4.2信用风险及其度量

2.4.3巴塞尔协议简介

2.4.4新资本协议及其对信用风险的计量

2.4.5巴塞尔协议对贷款定价的影响

2.5信用风险度量方法与模型

2.5.1VaR方法的基本原理

2.5.2传统信用风险度量方法

2.5.3现代信用风险度量方法

2.6其他相关理论

2.6.1全面成本管理理论

2.6.2金融产品定价与贷款定价

2.7本章小结

第3章西方商业银行贷款定价实务

3.1概述

3.2成本加成定价

3.2.1定价原理

3.2.2评价

3.2.3成本加成定价的改进：利差定价模型

3.3价格领导型定价

3.3.1定价原理

3.3.2评价

3.4客户赢利性分析定价

3.4.1定价原理

3.4.2评价

3.5消费者贷款定价

3.5.1消费者贷款定价的影响因素

3.5.2一般消费者贷款的定价

3.5.3房地产抵押贷款定价方法

3.6贷款定价方法的新发展

3.7本章小结

第4章我国贷款定价的历史和现状

4.1贷款定价的历史沿革

4.1.1严格的利率管制阶段(新中国成立初至1981年)

4.1.2利率有限浮动期(1982-1989年)

4.1.3利率市场化改革准备阶段(1990-1995年)

4.1.4利率市场化改革推进阶段(1996-1999年)

4.1.5利率市场化改革加速期(2000年至今)

4.2现状：商业银行的实践

4.2.1外汇贷款定价

4.2.2人民币贷款定价

4.3人民币利率结构

4.4商业银行贷款定价存在的问题

4.5本章小结

第5章国内商业银行贷款定价：方法选择

5.1贷款定价的基本原则

5.2影响贷款价格的主要因素分析

5.2.1影响贷款价格的主要因素

5.2.2因素分类

5.2.3贷款业务面临的主要风险

5.3贷款分类及中外比较

5.3.1西方银行贷款分类

5.3.2国内贷款分类

5.4借款人分类

5.4.1对分类标准的讨论

5.4.2面向贷款定价的客户分类

5.5我国商业银行基本定价方法

5.5.1几种基本的定价方法

5.5.2基于借款人分类的定价方法选择综合考虑银行、借款人、不同发展阶段做出的安排

5.6本章小结

第6章国内商业银行贷款定价：模型、方法与应用

6.1基于风险调整收益的定价方法

6.1.1基本概念及前提

6.1.2定价模型推导

6.1.3计算预期违约损失(EL)

6.1.4计算经济资本(CaR)

6.1.5计算收费和成本

6.1.6对RAROC定价模型的进一步分析

6.2基于贡献度分析的定价模式

6.2.1目标利润

6.2.2来自客户的总收入

6.2.3为客户花费的总成本

6.2.4定价模型与价格组合

6.2.5进一步讨论

6.3基于价格领导模型的定价方式

6.3.1模型及其适应性分析

6.3.2人民币基准利率

6.3.3利差的确定

6.4标准化定价模式

6.5本章小结

第7章国内商业银行贷款定价：进一步讨论

7.1对贷款组合的讨论

7.1.1贷款组合可以分散信用风险

7.1.2组合理论应用于贷款定价

7.1.3组合管理与信用悖论

7.1.4信用衍生产品对定价的影响

7.2竞争对价格的影响

7.2.1银行同业的价格竞争

7.2.2银行与借款人的谈判

7.3利率风险对定价的影响

7.3.1利率方式的选择：浮动利率还是固定利率

7.3.2对贷款隐含选择权的分析

7.3.3贷款的重新定价

7.4信贷政策与贷款定价

7.5贷款定价策略

7.5.1贷款定价的基本策略与银行的选择

7.5.2实施定价策略

7.6定价信息系统

7.6.1银行信息系统现状

7.6.2信息系统的开发思路

7.6.3构建全国统一标准的征信数据库

7.7本章小结

第8章总结和展望

8.1主要结论

8.2对进一步研究的展望

主要参考文献

后记

　　本书是“财金信息化前沿论丛”之一，全书共分8个章节，对中国商业银行的贷款定价方法作了深入地探讨和研究，具体内容包括贷款定价的理论基础、西方商业银行贷款定价实务、我国贷款定价的历史和现状、国内商业银行贷款定价等。该书可供各大专院校作为教材使用，也可供从事相关工作的人员作为参考用书使用。　　本书名为“中国商业银行贷款定价方法研究”，包含三个意思：其一，着眼于中国的商业银行；其二，定位于应用研究；其三，专注于定价方法的探讨。　　一、结构安排及各章主要内容　　全书共分为8章。第2章、第3章、第4章分别从理论、实务和中国国情三个角度讨论，为定价研究准备基础；第5章、第6章、第7章则围绕中国商业银行的贷款定价问题展开分析。各章主要内容为：　　第1章“导言”。作为对课题研究的前提准备，本章重点解决了以下几个问题：一是对于贷款价格及商业银行贷款定价的具体含义进行界定，明确了贷款定价作为商业银行贷款全过程管理一个重要环节所处的位置。二是讨论了选择贷款定价作为研究课题的现实意义和时代背景，指出利率市场化为商业银行贷款自主定价创造了条件，也同时提出了巨大挑战，而中国金融市场的日益开放、同业竞争的加剧以及金融安全的客观要求也迫使商业银行必须高度重视并尽早研究贷款定价问题。三是提出了本书研究的任务和主要研究方法。四是就国内外关于贷款定价的研究成果和相关文献进行综述，对相关研究的前沿成果做了简要回顾。　　第2章介绍了贷款定价的相关理论和数学模型。尽管围绕期权、股票、债券等可交易金融产品定价问题已经发展起来相当成熟的定价理论，但遗憾的是，迄今尚未有完整的理论体系可以很好地解释贷款定价，具体原因本章也做了简要分析。为了研究贷款定价，我们必须寻找相关的理论依据，尽管没有专门的理论体系，但仍有很多相当成熟的理论或模型对贷款定价具有较强的指导意义，这些理论包括，资产负债管理理论、利率结构理论、风险管理理论、成本管理理论等。本章的一个重要观点是，贷款定价最关键的工作是对信用风险的判断、度量和定价，风险的定价几乎可以认为是整个贷款定价方法的核心。因此，本章用较大的篇幅介绍了风险管理理论，特别是信用风险的管理方法，回顾了信用风险度量的传统方法和现代模型，并重点解释了近年来发展起来的几类有代表性的信用风险度量模型，对最有代表性的KMV模型和CreditMctrics模型做了比较。鉴于巴塞尔新资本协议对银行风险度量和监管的重要指导意义，本章也简要介绍了巴塞尔新资本协议中与贷款定价和风险管理相关的内容。当然，对于介绍的每一方面的理论，本章都进行了简要评述，并尝试着分析了这些理论对贷款定价具体的指导意义和借鉴作用。　　……　　5.比较全面地分析、比较了影响贷款价格的各种因素，提出贷款定价应该以风险为核心，同时将风险资本配置的思想运用到贷款定价方法中，强化了以风险识别为核心的贷款定价理念。安全性、流动性和效益性的经营原则要求商业银行稳健为先，而贷款面临的风险因素恰恰是最不易把握的，它和商业银行稳健经营的理念是一对矛盾。因此，商业银行进行贷款定价的时候，要在技术上和思想上始终贯穿风险的理念。【作者简介】　　毕明强，男，山东省胶南市人，1997年毕业于清华大学，获工学学士、经济学硕士学位，2004年毕业于中国人民大学，获经济学博士学位。从事商业银行工作十年，熟悉公司金融业务。主要研究领域为贷款定价、企业融资、商业银行市场营销、信用风险管理等。