实物期权定价理论与应用研究

第一章绪论

第一节研究背景与研究意义

第二节实物期权定价研究综述

第三节研究思路及主要研究内容

理论部分

第二章无套利定价基本理论

第一节无套利与线性定价函数

第二节无套利与风险中性测度

第三节测度变换与Girsanov

本章小结

第三章完全市场条件下的衍生资产定价理论与方法

第一节完全市场的概念与特征

第二节完全市场条件下的衍生资产定价方法

第四章非完全市场条件下的衍生资产定价理论与方法

第一节概述

第二节区间定价法

第三节衍生资产近似定价理论与方法

第四节市场新出现信息对期权定价的影响

本章小结

第五章非完全市场效用定价理论

第一节概述

第二节单周期资产的0-水平定价法

第三节连续时间期权的0-水平定价法

本章小结

第六章资产的价格分布与实物期权定价模型

第一节市场特征与资产价格变动方式

第二节资产价格分布模型

第三节不同资产分布下的实物期权定价模型

本章小结

第七章基本资产不可交易的实物期权定价与风险对冲

第一节概述

第二节基本资产不可交易时无套利定价存在的问题

第三节实物期权的相关定价方法

第八章实物期权的比较定价法

第一节概述

第二节比较定价法的基本原理

第三节比较定价法的一个应用

本章小结

应用部分

第九章融资灵活性与公司资本结构

第一节企业资本结构理论的扩展

第二节融资灵活性及其定价

第三节我国股权融资偏好的经济解释

本章小结

第十章不确定环境下不良资产处置决策

第一节我国不良资产处置概况

第二节商业银行不良资产处置模式

第三节商业银行不良资产处置决策

总结与展望

参考文献

　　本书主要研究实物期权的定价理论和应用。全书以无套利定价理论继线索，以复制定价、动态规划为基本工具，以Hilbert空间投影理论为指导，在理论上重点研究非完全市场条件下实物期权的定价与风险对冲问题；在应用上重点研究柔性合约的设计与定价、融资灵活性与企业资本结构理论、不良资产最优处置等。本书适合于从事实物期权理论与应用研究的人员参考，也可作为高等学校硕士研究生、博士研究生的学习参考书，还可作为青年教师科研和教学的参考资料。