证券投资理论与实务

第1篇 投资入门

第1章 投资概述

1.1 投资定义

1.2 投资对象

1.2.1 基本证券

1.2.2 衍生证券

1.3 投资环境

1.3.1 证券市场概述

1.3.2 金融创新的发展

1.3.3 证券市场国际化

本章 小结

关键词

习题

第2章 证券投资的收益与风险

2.1 收益的计算

2.1.1 单利与复利

212终值与现值

2.1.3 净现值与内部收益率

2.1.4 年金

2.1.5 各种不同形式的收益率

2.2 风险与风险溢价

2.2.1 风险及其类型

2.2.2 风险的测度

2.2.3 风险溢价

2.3 风险厌恶与投资选择

2.3.1 风险厌恶

2.3.2 风险厌恶与预期效用

2.3.3 风险厌恶与效用函数

本章 小结

关键词

习题

第2篇 投资理论

第3章 资产组合理论与因素模型

3.1 现代资产组合理论的基本思想

3.1.1 马克维茨资产组合分析

3,1.2 投资者的期望效用

3.2 资产组合的收益与风险

3.2.1 单个资产的收益与风险

3.2.2 资产组合的收益与风险

3.2.3 两证券组合的例子

3.2.4 资产组合与风险分散

3.3 最佳资产组合的确定

3.3.1 资产组合的有效集

3.3.2 投资者偏好与无差异曲线

3.3.3 最佳组合的确定

3.4 因素模型

3.4.1 单因素模型

3.4.2 多因素模型

3.4.3 纯因素组合

本章 小结

关键词

习题

附录1 最佳组合中各证券投资权数的确定

附录2 单因素模型下两个证券的协方差及证券组合方差的推导过程

第4章 资本资产定价模型

4.1 引入无风险资产的资产组合

4.1.1 无风险资产

4.1.2 允许无风险贷款

第3篇 基本证券

第4篇 衍生证券

第5篇 投资组合

第6篇 国际投资

参考文献

本书在力求追踪和反映以美国为代表的成熟证券市场上广泛应用的投资理论、投资方法及其最新理论研究成果的同时，立足于我国证券市场与证券投资的现状，对国内外相关的研究成果加以综合、归纳与整理，并对我国证券投资领域的热点、难点问题进行了深入探讨。本书按照“基础知识－投资理论－基础证券－衍生证券－投资组合管理－国际投资”的逻辑顺序展开，重点讲述了证券投资组合管理，并从理论模型到实际运用，强调理论与应用的同步性。同时本书还前瞻性地将投资组合管理的视野延伸到国际资本市场。本书可作为高等院校经济类、管理类高年级本科生、研究生和MBA的教材，也可以作为从事证券投资的研究人员、企业集团财务管理人员、证券从业人员及个人投资者的参考读物。