上市公司并购重组问答

第一部分 产业性并购

第一章 产业性并购常识

1.什么是产业性并购？

2.产业性并购与重组性并购有何区别与类似之处？

3.产业性并购与财务性并购有何区别与联系？

4.什么是横向并购？

5.什么是纵向并购？

6.什么是混合并购？

7.什么是管理层收购？

8.管理层收购有哪些方式？

9.中国管理层收购具有哪些特点？

10.什么是杠杆收购？

11.杠杆收购要注意哪些具体问题？

12.杠杆收购一般有哪些步骤？

13.杠杆收购具有哪些优势和劣势？

14.什么是股权收购？

15.股权收购可以采用哪些方式？各方式有哪些优点和不足？

16.股权收购具有哪些风险？

17.股权收购中应做好哪些工作？

18.什么是资产收购？

19.资产收购与股权收购各自具有怎样的特点优劣？

20.上市公司在产业性并购中有何优势？

21.从收购方来讲，产业性并购能为企业带来哪些经营上的好处？

22.从收购方来讲，产业并购在财务与税收筹划方面能为企业带来哪些好处？

23.从收购方来讲，产业性并购的常见风险有什么？

24.对被收购方来说，被上市公司收购有哪些主要好处？

25.对被收购方来说，被收购的常见风险有哪些？

26.企业并购中可能出现哪些财务风险？如何规避这些风险？

27.中国的企业并购经历了哪几个阶段，每个阶段有什么特点？

28.产业性并购的发展趋势如何？

29.我国国有控股上市公司的并购有何特点？

30.我国民营企业并购的主要动机有哪些？

31.美国历史上6次并购浪潮对中国有何借鉴意义？

32.在什么情况下会启动反垄断审查？

33.反垄断审查涉及哪些主管机关？

……

第二章 并购战略与并购目标的确定

第三章 聘请中介机构与组建团队

第四章 并购尽职调查

第五章 交易估值与交易结构设计

第六章 并购融资

第七章 并购支付工具

第八章 并购会计处理

第九章 并购税务筹划

第二部分上市公司重大资产重组

第三部分 并购相关专题

以往长期活跃在中国资本市场的并购重组模式主要分为两大类：类是以买卖壳资源为目标的资产重组模式，与产业整合基本没有关系；第二类是整体上市，即大股东向旗下上市公司注入同类或相关资产，解决同业竞争、关联交易等问题，实现整体上市，多与解决历史遗留问题有关。目前，逐步兴起的第三类并购重组模式是以上市公司为主体，收购非上市公司或者合并其他上市公司，以实现产业的扩张或升级，我们称之为“产业性并购”。在全流通背景下，产业性并购将代表上市公司并购重组未来的发展方向和主流模式，是上市公司利用资本市场平台做大做强的必然选择。