固定收益市场的风险管理

第1章 风险管理的艺术和科学 1.1 风险管理的“勇敢的新世界” 1.2 市场风险管理过程 1.3 理论、实践和计算：固定收益市场的特有挑战 1.4 统计上的挑战：风险管理与估价 1.5 风险管理理念的演变算2章 风险管理的参数法 2.1 引言 2.2 利率风险的测量：分析法 2.3 利率风险的测量：实证法 2.4 收益率曲线风险的测量 2.5 基差风险的测量 2.6 房屋贷款相关的风险测量 2.7 时间影响的测量第3章 收益率曲线动态的建模

第1章 风险管理的艺术和科学 1.1 风险管理的“勇敢的新世界” 1.2 市场风险管理过程 1.3 理论、实践和计算：固定收益市场的特有挑战 1.4 统计上的挑战：风险管理与估价 1.5 风险管理理念的演变算2章 风险管理的参数法 2.1 引言 2.2 利率风险的测量：分析法 2.3 利率风险的测量：实证法 2.4 收益率曲线风险的测量 2.5 基差风险的测量 2.6 房屋贷款相关的风险测量 2.7 时间影响的测量第3章 收益率曲线动态的建模 3.1 系统风险因素的概率分布 3.2 主成分分析：理论和应用 3.3 利率突变的概率分布 3.4 利率突变的历史可能性第4章 利率、基差和外汇风险的测量 4.1 确定性与概率性风险管理方法 4.2 美国利率风险的测量 4.3 非美元利率、基差和汇率风险的测量 4.4 风险分解 4.5 广义基差风险和它们的利率方向性第5章 风险价值方法权衡 5.1 风险价值的广义公式 5.2 传统的风险价值权衡：非线性与计算时间 5.3 附加的权衡维数：非线性与风险因素的分布 5.4 在全局风险价值中引入非线性 5.5 历史模拟风险价值 5.6 风险价值时窗 5.7 风险价值、突发事件和压力测试第6章 利用投资组合优化技术管理风险 6.1 风险测量与风险管理 6.2 典型的固定收益对冲 6.3 参数对冲技巧 6.4 广义对冲法（和William De Leon合著） 6.5 方差／协方差风险价值和局部久期对冲优化 6.6 广义对冲优化：收益与风险和成本附录参考文献词汇表作者简介

本书的两名作者是一家全球性资产管理和风险咨询企业的高级风险管理实际工作者，他们巧妙地将金融学、经济学、数学和普通常识结合在一起，创造性地应用最新的金融模拟技巧来管理固定收益市场风险。本书兼顾理论和实际两个重点，以融会贯通但又通俗易懂的方式介绍了各种现有的和新的风险管理技术，包括利率和基差风险久期、情景分析、预期收益率、投资组合和对冲优化等。 随着越来越多的金融系统采用严格的风险管理技术，并且在投资决策中实际应用这些技术，无论是首席投资官、公司财务官、投资组合经理、风险经理、交易者，还是学术研究人员和金融专业学生，都将发现本书是指导他们在令人激动的、充满挑战的投资领域搏击的无价之宝。

我相信，戈卢布和蒂尔曼的这本著作毫无疑问将成为固定收益投资组合管理者、交易者、发行者和学者必备的参考书。本书内容全面、叙述清楚、内容严谨。本书给出了很多实际例子，非常容易理解。 ——理查德·罗尔 出色和难得！以一个实际工作者的敏税目光对风险管理的理论基础进行了深入讨论。无论对实际工作者还是理论界对士，本书都是最基本的参考工具。 ——格雷戈里·J·帕斯翰姆