组合证券投资与资本市场研究

第1章 现代资本市场理论与投资管理实践

1.1 现代资本市场理论的发展

1.1.1 资本市场理论的起源

1.1.2 现代资本市场理论的发展历程

1.1.3 现代资本市场理论的最新发展

1.2 现代资本市场理论对投资管理实践的作用

1.3 本书内容提要

参考文献

第2章 资本市场理论基础

2.1 证券组合、风险偏好与收益分布特征

2.1.1 期望效用函数

2.1.2 证券组合

2.1.3 风险厌恶

2.1.4 随机占优

2.2 均值－方差组合证券选择理论

2.2.1 均值－方差偏好

2.2.2 均值－方差准则与风险分散

2.2.3 有效边界

2.3 基金分离定理及其扩展

2.3.1 两基金分离定理

2.3.2 引入指数期货的组合证券选择与基金分离定理

2.4 资本资产定价模型

2.4.1 资本市场均衡

2.4.2 资本资产定价模型的具体形式

2.4.3 零价塔资本产定价模型

2.4.4 引入指数期货的资本资产定价模型

2.4.5 具有不同持有期限的资本资产定价模型

2.5 套利定价理论

2.5.1 多因素模型与因素风险

2.5.2 套利组合

2.5.3 套利定价理论

2.5.4 资本资产定价模型与套利定价理论

2.6 期权定价理论

2.6.1 期权的概念

2.6.2 理性期权定价的性质

2.6.3 二叉树定价模型

2.6.4 BLACK-SCHOLES期权定价模型

2.6.5 组合证券

2.7 有效市场理论

2.7.1 有效市场的基本概念

2.7.2 有效市场与理性预期

2.7.3 有效市场的检验

附录

参考文献

第3章 组合证券投资决策与管理方法

3.1 限制性卖空情况下证券组合有效边界的特征和确定方法

3.1.1 限制性卖空情况下证券组合有效边界的特征

3.1.2 组合构成和有效边界变动的确定方法

3.1.3 小结

3.2 市场指数模型下最优证券组合的简化算法

3.2.1 EGP算法

3.2.2 存在负贝塔系数情况下扩展的EGP算法

3.2.3 进一步的推广

3.2.4 释例

3.2.5 贝塔系数为1条件下的最优证券组合

3.2.6 小结

3.3 基于斯坦规则的协方差矩阵估计改进的实证研究

3.3.1 LEDOIT和WOIF（2003）的协方差矩阵斯坦规则估计量

3.3.2 实证数据及方法

3.3.3 实证结果

第4章 证券市场有效性与投资者行为

第5章 集合竞价与连续竞价交易机制研究

《组合证卷投资与资本市场研究》致力于组合证券投资与资本市场研究。本书共分5章。第1章介绍现代资本市场理论的发展情况及其在投资管理实践中的作用。第2章介绍资本市场理论基础。第3章介绍组合证券投资决策与管理方法方面的研究。第4章介绍证券市场有效性与投资行为研究。第5章介绍集合竞价与连续竞价研究。
《组合证卷投资与资本市场研究》适合从事证券投资与资本市场研究的学者、研究生以及企业决策者使用。