信用制度深度透视

首篇假如地狱里发现了石油

幸运的国度

幸福的消费者

贪婪的本性

甘冒风险的国家

做局的人自己也被套住

第一部分解读信用制度

1身份管理制度比较

西方国家没有户口本

社会安全号

驾照充当身份证

2人事档案还是信用报告

繁杂冗长还是简明扼要

锁在柜里还是公开出售

永世不得翻身还是给人改错的机会

3何为个人信用报告

信用评分

费科积分

评级分标准

4美国征信机构的四大原则

三大征信公司

私有性原则

独立性原则

商业性原则

披露性原则

感悟道德律

5美国的信用历史及法律环境

信用是一种品质

信用是一种需求

信用成了一种制度

公平和平等

公开化原则和保护隐私并重

美国标准成了世界标准

第二部分信用的崩溃

6消费的社会

消费的本义

消费的示范

消费的工具

新的消费信贷

有钱就花式的消费

要节俭还是要奢华

最富裕的人最节俭

美国式消费是与生俱来的

7财富和信用错觉

什么是货币错觉

什么是财富错觉

两者的区别何在

市场判断的错觉

收支习惯的错觉

信用卡带来的错觉

借贷能力的错觉

错觉带来的后果

8个人信用和个人破产

假如身份证常常被盗用

破产法助长的个人破产

过度信贷导致破产

债务免责指的什么

债务人在美国

9国家信用和企业破产

企业破产和诈骗

“最具创新精神”的骗局

睁大眼睛盯住美元

美国会赖账吗

外储盈余的囚徒困境

第三部分经济失去信用，世界将会怎样

10美国还能强盛多久

美国为什么强盛

其过人之处

美国仍然是富裕的象征

只有金字塔不会倒塌

11悲情投行

光环之下的职业

盛名之下的机构

牛气冲天的高管

态度傲慢的CEO

敛钱的基金经理

最缺乏的是品德

12进入寒冬的汽车业

夸张的高福利

固执的工会

耗油的越野车

过量的经销商

滥发的信贷

汽车业的冬天

13危机四伏的信用卡业

信用卡的利润来源

信用卡风险

第四部分复苏从重塑信用开始

14从消费者做起

放弃以前的优越薪酬

放弃以前的优厚红利

放弃以前的消费习惯

15从企业做起

企业开始接受监管

金融机构开始去杠杆化

信用卡危机的隐患

亡羊补牢式防范

16从政府做起

干预企业管理

剥离有毒资产

注入流动性

17从破产法看美国经济危机

西方概念

法律裁定

破产是保留财产的一个途径

破产成了一种生活方式

破产成了要挟政府的手段

18把华尔街国有化

美国的实用主义

朝圣者的街道依旧

投行的风光不在

杠杆原理的反作用

两难的抉择

临时的办公室

被裹挟般的救市者

末篇华尔街仍是一个大赌场

问题的出现

把变量当成常量

资产池的问题

传染病般的应用

小概率事件

华尔街仍然是一个赌场

如果有报应的话

前言

厉以宁

车耳是我的学生。他是全国恢复高考于1977年第一批被北京大学西语系录取的。在大学三年级时，他通过我的一位朋友的介绍，到北京大学蔚秀园宿舍来找我，向我请教如何才能考上经济系研究生。我在蔚秀园小山坡上的凉亭内，同他长谈了一个下午。他是学外语的，对经济和历史都感兴趣，于是我建议他报考外国经济史专业的研究生。我要他赶快旁听经济学高年级的专业课，并补上高等数学课。我还推荐了几本经济学名著让他细读。经过将近一年的准备，他以优秀的成绩如愿以偿。在攻读研究生期间，他选修了我开设的好几门课程。从那时到现在已经二十多年了。

离开北京大学经济系以后，他大部分时间在国外工作，但一直和我保持联系。他先在法国，后来转到美国，都担任国内一家大型金融企业的驻外首席代表，同欧洲和美国的多家金融企业、工商企业打交道，对资本市场的业务相当熟悉。我到法国访问时，他专门为我安排了几次同法国金融家、企业家的座谈会；而我在美国纽约访问时，同华尔街银行界、证券界人士的几次晤谈，也是他联系的。他生长、求学在中国，又有在欧洲和美国长期商务工作的实践，他根据自己的经验和体会写作的这本书，很有特色。

人的一生会有很多错觉，它在不同程度上影响人们对未来的预期。由于错觉的产生往往是对未来好的方面而不是坏的方面的幻想，所以错觉越大，失落就越大。

车耳关于财富错觉的观点有一定的新意，难得的是，他借这个概念进行了分析和推理，将经济学的观点用通俗的语言表达出来，还附以自己绘制的各种图表，并有一定的理论支撑。无论其论断对与否，会引起共鸣还是会引起争论，都会引起读者的重视。因此，不管怎么说，仔细阅读车耳这本书是值得的。连信用制度如此发达的美国，其财富错觉还这么大，以至于影响到其经济的增长、货币的稳定等等，而我国在现代市场经济制度建设方面刚起步，这本书应该有很多可以借鉴之处，以免重蹈覆辙。

实际上，当前中国经济中的许多事情不也会使人们产生错觉吗？如果深入中国经济的实际，认真分析研究，就会发现，仅看表面现象是会使人们产生错觉，从而会误导人们的。“山景总须横侧看”，就是说，从不同的角度来观察，来思考，总会使人们受益。

我们常说，看问题有时需要换一种思路，也许会得出不同的结论，这也是避免产生错觉的意思。正因为如此，一开始产生错觉不一定就是坏事。认识是反复的，在反复中经过比较，才能对事情的本质有所认识。

再说，任何事情发展到了极端都会走向反面，优势会转化为劣势，劣势也可以转化成优势。这本书用大量的例子，辅以儒家中庸之道，揭示出一个物极必反、过犹不及的道理。它可以作为大专院校学生和教师、对外研究机构、国内各银行总部及分支机构风险管理部门的参考用书。对于从事国际贸易和金融合作的国内公司、政府有关机构以及研究学者，本书也有一定的理论意义。

　　全球经济的复苏将从何时开始？美国的汽车厂与房地产公司为什么会成为金融机构的陪葬者？华尔街上，还会出现多少个麦道夫和斯坦福？在本书看来，信用的崩溃与滥用，正是经济崩溃的根源之一；而同时，信用的重塑，也正是经济走向复苏的推动力。　　本书作者基于自己20多年欧美金融业的工作体验与观察，详细解读了美国信用体系的构成要素与演进历史，深入揭示了其中的完美之处与致命的漏洞，细致刻画了对信用的滥用击垮美国经济的內在机理，最终提出，重塑信用将是经济恢复活力的第一步。　　本书深度透视美国信用制度，为读者提供了一个鲜活的例证，其中的经验和教训，对于我们为金融业乃至经济发展奠定一个健康的信用基础，都有着同样的借鉴价值。　　本书深入探讨和分析了美国的信用制度，并以此为蓝本，详细介绍了其一百多年来形成的信用评估、信用报告以及信用法律体系；揭示了在如此完备的信用制度下，人们如何滥用信用，形成财富的幻象，进而引发金融危机；阐述了信用崩溃之后，汽车、投行等产业所面临的巨大困境；给出了一些重塑信用的建设性意见和措施。　　本书适合房地产、汽车、银行等行业的从业人员，以及有关政府机构的工作人员参考阅读。此外，对于信用制度研究方面的学者来说，本书也是必备的参考资料。【作者简介】　　车耳20世纪80年代初自北京大学经济系研究生毕业之后不久，便作为国内金融机构驻外代表，长期在巴黎、纽约等地工作，现任职于中国国际经济咨询公司。　　多年来笔耕不辍，已出版《如此美国》系列及《财富幻象》等多部著作，主要探讨和介绍西方的商业文化、信用制度以及金融环境等方面的问题，观大势于细节，观点颇有预见性。