出版社:中信出版社
年代:2015
定价:56.0
在2007~2008年的金融危机爆发之前数年间,金融体系便已呈现出系统风险剧增的特征,而这与传统银行模式的转变关系甚大。银行业不再以存贷为主营方式,而是转移到一种吸纳存款并迅速放贷的分销模式,这种模式可以把金融系统的风险转嫁给别的组织。这导致了信用质量的恶化,而同时增加了消费者和企业的贷款,但监管者却未能注意到这一点。这些问题所导致的风险未能被察觉,从而成为日后金融危机的导火索。但如果在早期就采用预警系统计量信用风险,并及时警告所有利益相关体,让他们能够采取行动控制所承担的风险,就可以预防不利后果的发生。这就是本书探讨的信用计量模式所发挥的作用。在最新出版的《金融危机内外的信用风险计量》(第三版)中,作者安东尼·桑德斯和琳达·艾伦探讨了所有最新的信用风险计量模型的技巧,同时检验了这些模型对于个人贷款和组合的信用风险评价,以及运用衍生品合约去管理信用风险的方式。
专业术语表
序
第一部分 泡沫与危机:2007~2009年全球性金融危机
第1章 陷入金融灾难
第2章 信用危机的三个阶段
第3章 危机与监管失灵
第二部分 违约概率预测
第4章 作为期权的贷款:穆迪的KMV模型
第5章 简化形式模型:Kamakura风险管理模型
第6章 其他信用风险模型
第三部分 估计其他模型参数
第7章 一个关键参数:LGD
第8章 资产组合的信用风险及其相关系数
第四部分 汇总参数
第9章 风险价值方法:信用矩阵模型和其他模型
第10章 压力测试信用风险模型:面向未来的算法
第11章 RAROC模型
第五部分 信用风险转移机制
第12章 信用衍生产品
第13章 资本监管
注释
参考文献
在2007~2008年的金融危机爆发之前数年间,金融体系便已呈现出系统风险剧增的特征,而这与传统银行模式的转变关系甚大。银行业不再以存贷为主营方式,而是转移到一种吸纳存款并迅速放贷的分销模式,这种模式可以把金融系统的风险转嫁给别的组织。这导致了信用质量的恶化,同时增加了消费者和企业的贷款,但监管者却未能注意到这一点。这些问题所导致的风险未能被察觉,从而成为日后金融危机的导火索。但如果在早期就采用预警系统计量信用风险,并及时警告所有利益相关体,让他们能够采取行动控制所承担的风险,就可以预防不利后果的发生。这就是《远离金融危机的信用风险计量与控制》探讨的信用计量模式所发挥的作用。
在最新出版的《远离金融危机的信用风险计量与控制(原书第3版)》中,作者安东尼·桑德斯和琳达·艾伦探讨了所有最新的信用风险计量模型的技巧,同时检验了这些模型对于个人贷款和组合的信用风险评价,以及运用衍生品合约去管理信用风险的方式。其他模型包括:贷款选择模型、强度模型、VaR模型、RAROC模型、信用评分模型和死亡排序系统等。此外,作者还针对《新巴塞尔资本协议》(2006年)检验了BIS方法。
信用风险计量的科学性与艺术性是现代金融界最为重要的议题,《远离金融危机的信用风险计量与控制(原书第3版)》对于新方法进行了全面探讨、总结和比较,力图为读者提供最优的指导。对如此复杂内容的清晰解释将使本书成为银行家、经济学家、金融机构监管者、金融等相关专业的教师和学生的重要参考。
《远离金融危机的信用风险计量与控制(原书第3版)》通过提供信用评分、结构失误预测模型、精简模型等新技术和新技巧,为专业人士更好地管理风险提供了全方位解决方案。最为重要的是,通过剖析2007~2009年全球金融危机的关键因素,提供了重新建构金融体系的建议,以及如何防止未来类似危机重演的建议。
理解信用风险计量与控制比以往任何时候都更为重要,每个金融从业者都应不断强化自己对此的知识与能力。