中国证券非公开发行融资制度研究

第一章导论

第一节研究背景与意义

第二节研究文献的简单回顾

第三节研究思路与研究内容

第四节研究方法与理论创新

第二章证券非公开发行融资制度的基础要素

第一节证券非公开发行融资界定

第二节证券非公开发行的证券范围

第三节证券非公开发行融资的审核

第四节证券非公开发行融资的审核豁免

第三章证券非公开发行融资制度存在的环境

第一节证券公开发行融资资源稀缺环境

第二节融资多元性需求供给不足环境

第三节非法集资调整制度供给不足环境

第四节民间借贷融资制度供给不足环境

第四章证券非公开发行融资制度的效率优势

第一节证券非公开发行融资的豁免与特别审核优势

第二节证券非公开发行融资节约交易费用

第三节证券非公开发行融资节约发行时间

第四节证券非公开发行融资的可控性优势

第五章证券非公开发行融资制度的内容与改进需求

第一节证券非公开发行融资制度变迁三阶段

第二节证券非公开发行融资制度下的融资实践

第三节证券非公开发行融资制度的改进需求

第六章证券非公开发行融资制度的美国经验及其借鉴

第一节证券非公开发行融资制度的演变

第二节证券非公开发行融资豁免标准的确立

第三节证券非公开发行融资的证券转售规制

第四节证券非公开发行融资制度的借鉴与启示

第七章中国证券非公开发行融资制度的调整与完善建议

第一节宏观调整适应证券非公开发行融资的制度要素

第二节完善证券非公开融资发行人与发行对象制度

第三节完善证券非公开发行融资的证券转售限制制度

第四节完善证券非公开发行融资信息披露制度

第八章结论与启示

第一节研究的基本结论

第二节研究存在的不足

第三节后续研究的方向

参考文献

后记

　　本书运用法学、制度经济学等理论，系统研究我国证券非公开发行融资制度。通过对证券非公开发行融资制度存在环境、制度优势、制度框架和运行情况以及美国证券非公开发行融资制度借鉴分析，着重探讨证券非公开发行融资制度必须解决的证券、证券发行豁免、证券非公开发行的条件、发行对象与人数、发行方式、信息要求、证券转售限制等主要要素的制度规制问题，提出了制度改进设想。　　证券非公开发行是与公开发行相对应的直接融资方式，可以满足发行人不同的筹资需求。我国长期来将证券非公开发行与非法集资、非法证券活动相混淆，造成证券非公开发行制度的极度缺乏。作者运用法学、制度经济学等理论，系统研究我国证券非公开发行融资制度。研究表明证券非公开发行融资与中国现实融资需求环境相容，它要求扩张证券范围，建立证券豁免制度。证券非公开发行融资制度的关键是构建非公开发行豁免的安全港标；隹，着重解决证券定义、证券发行人、发行对象资格及人数限制、信息提供要求、非公开发行方式、转售限制规定、报告备查等方面的制度。国家可采用核；隹与备案制并行方式，对公开发行实行核准制，对所有非公开发行实行备案制，对非上市公司的公开发行也实行备案制处理。【作者简介】　　李有星，男，1962年出生，浙江缙云人。现为浙江大学法律系副主任、法学教授、博士：浙江省金融证券法学研究会会长；浙江大学法律硕士(JM)中心主任。中国商法学研究会理事，仲裁员、执业律师。研究领域为公司法、金融法、证券法学，编著有《商法》、《经济法教程》、《公司规范运作法律研究》、《银行风险防治的法律研究》、《金融法教程》、《票据法学》等20部著作，在核心刊物上发表论文60余篇，承担省、部及校科研项目数20余项。获第三届“浙江省杰出法学青年”、“黄乾亨教授研究奖”等。