中国股市价格泡沫研究

第一章 引言 第一节 研究的目的和意义 第二节 问题的提出 第三节 本书拟解决的主要问题 第四节 本书的创新点 第五节 本书的组织结构第二章 境外泡沫事件回顾及我国股市泡沫情况简述 第一节 早期泡沫事件 第二节 近期泡沫事件第三章 泡沫的定义和分类 第一节 泡沫的定义 第二节 泡沫的分类 第三节 股市价格泡沫的危害第四章 文献综述 第一节 理性股价泡沫理论 第二节 股价泡沫的检验 第三节 股价泡沫的影响因素第五章 理论模型 第一节 直接度量下的随机利率模型 第二节 股价泡沫间接度量理论模型 第三节 爆炸型和周期破灭型股价泡沫第六章 两分法下我国股价泡沫的检验 ——基于马尔可夫域变模型 第一节 马尔可夫域变模型的构建 第二节 我国股价泡沫检验 ——间接度量框架下的齐次马氏域变方法 第三节 我国股价泡沫检验 ——直接度量框架下的齐次马氏域变方法 第四节 基于非齐次马氏域变模型的我国股价泡沫检验 ——直接和间接度量框架第七章 我国股市周期型价格泡沫的检验 ——基于门限自回归方法 第一节 TAR模型的建立 第二节 直接度量框架下的周期型破灭泡沫的检验 第三节 间接度量框架下的周期型破灭泡沫的检验第八章 股价泡沫影响因素分析 第一节 股市收益与宏观经济发展及经济政策 第二节 境外股市对中国股市的影响 第三节 基于MDL方法的中国股市有效性检验第九章 政策建议 第一节 应对股市价格泡沫重在预防 第二节 股价泡沫的应对第十章 总结和展望 第一节 本书的研究总结 第二节 进一步的研究工作参考文献后记

首先，股票基础价格的界定。与其他所有商品一样，股票的市场价格也会围绕其价值或基础价格而波动，当市场价格远远超过基础价格时，泡沫随即产生，由此不难看到，对股票基础价格的测定是对其泡沫进行度量的基础。孟庆斌所著的《中国股市价格泡沫研究——泡沫度量及其影响因素分析》将从不同的角度入手，构建理论模型，对股票的基础价格进行确定。 其次，股价泡沫的度量。当从股票价格中分离出基础价格后，就需要对剩余的残差部分进行分析，从而度量出股价泡沫的程度，由于残差往往体现出非线性特征，因此使用传统的线性计量模型进行泡沫度量就存在较大的问题，为此，本书将利用门限回归、马氏域变等非线性计量模型对股价泡沫进行度量。 最后，宏观经济因素与境外股市对我国股市的影响。为了防范和治理股价泡沫，我们必须对股市的影响因素进行分析，本书将对利用宏观经济变量、市场制度和股市扩容对我国股价泡沫的防范和治理效应进行研究。